第7章企业集团财务控制.ppt

2.利润中心的业绩评价对于利润中心进行考核的指标主要是利润。在评价利润中心业绩时，应考虑：贡献毛益、可控贡献毛益、部门贡献毛益和税前部门利润四个指标。3.投资中心的利润评价评价投资中心业绩的指标主要有以下四种：（1）投资回报率，即部门的税前例利润除以该部门所拥有的资产额。（2）剩余收益剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产*资本成本率（3）现金回收率现金回收率=营业现金流量/总资产（4）剩余现金流量剩余现金流量=营业现金流量-部门资金*资金成本率第七章企业集团财务控制7.1企业集团财务控制概述7.1.1企业集团财务控制的意义1.控制子公司经营者的道德风险和逆向选择2.有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标7.1.2企业集团财务控制的内容企业集团财务控制是指企业集团的母公司根据集团内部规章、预算对实际运行结果加以衡量比较，然后采取纠正措施，以取得更接近于目标的结果。企业集团控制从不同视角有不同的分类方法：1.按照财务活动分类：包括投资控制、融资控制、资产控制、利润分配控制等2.按照控制循环分类：事前控制、事中控制、事后控制7.1.3企业集团财务控制的重点从现代企业集团财务控制来看，预算控制和业绩评价控制在企业集团财务控制中的地位正在变得日益重要。7.2企业集团预算控制7.2.1全面预算概述1.预算的概念和内容预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以一定的方式，对企业未来的生产经营活动所做的数量说明。完整的企业全面预算包括经营预算、财务预算和资本支出预算三大部分。2.企业集团全面预算管理程序（1）预算的编制（2）预算的执行与控制（3）预算的考评与预测7.2.2企业集团全面预算管理模式1.以利润为核心的全面预算管理模式（1）预算管理体系的构成。在利润核心预算模式下，利润预算的确定是关键。在编制例如按预算、确定预算利润时需遵循一些原则。2.以成本为核心的全面预算管理模式（1）含义以成本为核心的全面预算管理模式就是要以成本目标的控制为预算编制和管理的核心内容，预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本控制为主轴，预算考评以成本为主要考评指标的预算管理模式。按照价值工程理论：V=F/C（7-4）V表示某种产品的价值F表示某种产品的功能系数指标C表示某种产品的成本（2）预算编制的一般程序①设定目标成本。目标成本的设定有修正方式和倒挤方式。②分解落实目标成本。在目标成本的分解过程中要坚持因地制宜原则和彻底分解原则、一致性原则。目标成本分解主要有三种方法。③实现目标成本。④简要评价。7.3业绩评价概述7.3.1业绩评价概述1.业绩评价的概念业绩评价是指根据企业所处社会经济环境的变化，依据业绩评价的原则，依照企业目标设计相应的评价指标体系，根据特定的评价标准，采用特定的评价方法，对企业一定经营期间的价值实现程度做出客观、公正和准确的综合判断，并出具评价报告的企业管理活动。2.业绩评价的作用（1）在战略规划中量化企业目标。（2）在战略实施中把握企业战略。（3）构建与战略相适应的激励机制。7.3.2责任中心业绩评价1.成本中心的业绩评价成本中心分为标准成本中心和费用中心。标准成本中心的考核指标是既定产品质量和数量条件下的标准成本。费用中心的业绩涉及预算、工作质量和服务水平。7.3.3综合业绩评价体系1.业绩评价的财务模式（1）综合评分法综合评分法是按照各项评分指标符合评价标准的程度，计算各项指标的评价分数，然后计算评价总分，据以综合评价的方法。其中具体步骤为：选择具有代表性的评价指标；确定各项评价指标的标准值与标准评分值；计算单项评价指标的得分；综合计算评价总分；得出评价结论。2.业绩评价的价值模式（1）经济增加值EVAEVA=税后经营利润-资本投入额×加权平均资本成本率（2）市场增加值MVAMVA=企业总市值-企业总资本=未来EVA的现值（3）未来增长价值FGV（4）修正的经济增加值REVA3.业绩评价的平衡模式（1）平衡模式：全面引进非财务指标（2）平衡记分卡：包含财务衡量指标，说明已采取的行动所产生的结果。