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基金从业《基金法律法规》知识点

基金从业《基金法律法规》知识点

基金从业《基金法律法规》知识点是基金从业资格考试要求考生

掌握的重点之一，以下是店铺整合的考点内容，欢迎阅读学习!

考点一：开放式和封闭式基金的区别

期限不同：封闭式基金期限固定，一般为10-15年。而开放式基

金则没有固定期限，投资者可以随时向基金发起人或银行等中介机构

提出交易。

发行规模不同：封闭式基金发行规模固定，而开放式基金则没有

发行规模限制，通过认购、申购和赎回，其基金规模随时都在发生变

化。

交易方式不同：封闭式基金只能在证券交易所以转让的形式进行

交易。开放式基金的交易是通过银行或代销网点以申购、赎回的形式

进行。

交易价格决定因素不同：封闭式基金的交易价格受市场供求关系

等因素影响较大，不完全取决于基金资产净值。开放式基金的价格则

是严格由基金单位净值所决定。

考点二：契约型基金与公司型基金的主要区别

契约型基金与公司型基金简介

1)契约型基金，又称信托投资型基金，是指依据一定的信托契约

原则，由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组建的基

金。基金不具有法人资格，委托人及基金管理人，作为基金的发起设

立者，负责设计基金种类，筹集资金并管理运用资金。受托人即资金

托管人，主要负责保管基金财产，并进行会计复核，同时监督基金管

理人的投资运作等。

2)公司型基金是依据公司章程设立的，基金投资者是基金公司的

股东，享有股东权，按照持有的股份承担有限责任，分享投资收益。

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，设有董事

会，代表投资者的利益行使职权。虽然形式上类似于一般投资公司，

但它会委托基金管理公司作为专业的财务顾问管理和运营基金资产。

契约型基金与公司型基金的主要区别有：

1)立法基础不同。契约型基金依据《信托法》组织和运作，而公

司型基金则依据《公司法》组建。

2)法律形式不同。契约型基金不具有法人资格，二公司型基金具

有法人资格。

3)投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同设立，基金投资

者尽管可以通过基金持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大

会相比，契约型基金持有人大会赋予投资者的权利相对较小。

4)运营依据不同。契约型基金依据基金合同运营基金;而公司型基

金依据基金公司章程来运营基金。

5)融资渠道不同。契约型基金一般不向银行借款，不作负债经营;

而公司型基金在运作情况良好，业务进展顺利时可以向银行借款，以

便增加扩大组合的规模。

公司型基金的优点是相关各方的法律关系比较明确，监督约束机

制完善;而契约型基金在设立上比较简便易行。两者的区别主要表现在

法律形式的不同，其实并无优劣之分。目前，我国现有的基金全部是

契约型基金，而美国的大多数基金都是公司型基金。

考点三：基金托管人投资运作监督

一、基金托管人对基金管理人监督的依据

监督基金管理人的投资运作，是保障基金资产安全、维护基金份

额持有人利益的重要手段。在我国，基金托管人主要依据《证券投资

基金法》《证券投资基金运作管理办法》、证券投资基金信息披露内

容与格式准则第7号《托管协议的内容与格式》及其他有关法规和规

范性文件、基金合同、基金托管协议等规定，对基金投资范围和投资

对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为等内容进行监督和核查。

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但

不限于在规定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的疑义进

行解释或举证。对基金托管人按照法规要求须向中国证监会报送基金

监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料。

二、基金托管人对基金管理人监督的主要内容

(一)对基金投资范围、投资对象的监督

监督基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法

规的要求。如基金合同明确约定基金的投资风格(如主要投资于大盘股

票、基础行业股票、可转债或跟踪指数等)或证券选择标准，基金托管

人应据以建立相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同的相

关约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。

(二)对基金投融资比例的监督

监督内容包括但不限于：基金合同约定的基金投资资产配置比例、

单一投资类别比例限制、融资限制、股票申购限制、法规允许的基金

投资比例调整期限