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北京同仁堂可动用的银行贷款指标

1.企业贷款

1.1财务结构（长期偿债能力）

1.1.1净资产与年末贷款余额比率

1.1.2资产负债率

资产负债率又称举债经营比率,它是用以衡量企业利用债权人提

供资金进行经营活动的能力,以及反映债权人发放贷款的安全程度的

指标,通过将企业的负债总额与资产总额相比较得出,反映在企业全

部资产中属于负债比率。

是期末负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资

产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过

借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，

也被称为举债经营比率。资产负债率=总负债/总资产。

表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公

司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进

行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。

如果资产负债比率达到100%或超过100%说明公司已经没有净资

产或资不抵债。

1.1.3利息保障倍数

利息保障倍数，又称已获利息倍数（或者叫做企业利息支付能

力比较容易理解），是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费

用的比率（企业息税前利润与利息费用之比）。它是衡量企业支付负

债利息能力的指标（用以衡量偿付借款利息的能力）。企业生产经营

所获得的息税前利润与利息费用相比，倍数越大，说明企业支付利

息费用的能力越强。因此，债权人要分析利息保障倍数指标，以此

来衡量债权的安全程度。

1.2短期偿债能力

1.2.1流动比率

流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资

产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般

说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦

越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，流动比率2：

1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内

不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。

1.2.1.1存货周转率、应收账款周转率影响流动比率的可信性

1.2.1.2存在季节性的企业会影响该指标的准确性

1.2.2速动比率

速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，速动资产是企

业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期

投资、应收票据、应收账款等项目。[1]

又称“酸性测验比率”，是指速动资产对流动负债的比率。它是

衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款及其

他应收款，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货及1年内到

期的非流动资产不应计入。

1.2.2.1速动资产含货币基金、交易性金融资产、应收账款

1.2.2.2应收账款的变现能力影响速动比率的可信性

1.3现金流量

现金流量是投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现

金流入的全部资金收付数量。是评价投资方案经济效益的必备资

料。具体内容包括：(1)现金流出：现金流出是投资项目的全部资金

支出。它包括以下几项：①固定资产投资。购入或建造固定资产的

各项资金支出。②流动资产投资。投资项目所需的存货、货币资金

和应收帐款等项目所占用的资金。③营运成本。投资项目在经营过

程中所发生的生产成本、管理费用和销售费用等。通常以全部成本

费用减去折旧后的余额表示。(2)现金流入：现金流入是投资项目所

发生的全部资金收入。它包括以下几项：①营业收入。经营过程中

出售产品的销售收入。②残值收入或变价收入。固定资产使用期满

时的残值，或因故未到使用期满时，出售固定资产所形成的现金收

入。③收回的流动资产。投资项目寿命期满时所收回的原流动资产

投资额。此外，实施某项决策后的成本降低额也作为现金流入。

1.3.1企业经营活动产生的净现金流

1.3.2企业在经营活动中支付现金比例

1.4营运能力

营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚

取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应

收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。

1.4.1主营业务盈利增长

1.4.2应收账款周转速率

应收账款是企业流动资产除存货外的另一重要项目。应