利率风险练习-答案.pdf

表外业务、利率风险——练习

1、若A商业银行发放了一笔金额为1000万美元，期限9个月，利率为16%的贷款，前三个月

的资金来源有利率为10%的1000万美元存款支持，后6个月准备通过在同业市场上拆借资金

来支持。银行预期美元的市场利率将不久上升，为避免筹资成本增加的风险而从B银行买进一3

个月对9个月的远期利率协议，参照利率为3个月的LIBOR，协议利率为10%。到结算日那天，

市场利率果真上升，3个月的LIBOR为11%。问，协议将如何执行？A行实际承担利率为多少？

解：金额：1000万

期限：3×9（6个月）

参考利率：LIBOR11%

协议利率：10%

A银行得到补偿

结算金=[1000×（11%-10%）×6/12]/（1+10%×6/12）=5/1.05=4.76(万)

2、已知A银行1个月内的利率敏感性资产为45000万元，1个月内的利率敏感性负债为60000

万元；B银行1个月内的利率敏感性资产为50000万元，1个月内的利率敏感性负债为55000

万元。试计算A、B两家银行1个月内的利率敏感比率和利率敏感性缺口，并说明A、B两家银

行中哪个利率风险更大。

A银行0~1月B银行0~1月

敏感性资产45000敏感性资产50000

敏感性负债60000敏感性负债55000

敏感性缺口-15000敏感性缺口-5000

敏感性比率0．75敏感性比率0．91

3、假定某商业银行敏感性资产与负债如下表单位：百万元

资产金额负债与股东权益金额

库存现金250活期存款320

短期证券（90天以内）250货币市场存款（90天以内）280

储蓄存款1180

长期证券（90天以上）300

储蓄存款（90天以内）500

1年期浮动利率贷款550储蓄存款（90天以上）680

固定利率贷款（90天以内）260同业拆入（90天以内）230

固定利率贷款（90天以上）440

其他资产（固定资产）180股本220

合计2230合计2230

请根据以上资料计算该行敏感性缺口，并进一步分析其利率风险状况。

解：

未来0-90天90天以上

资产短期证券250长期证券300