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2023年台湾证券从业资格考试真题卷（6）

本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100

分，60分及格。

一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，

只有一个最符合题意）

1.对于宣传推介材料，需要事先经相关高管出具合规意见书，

并向公众分发或自公布之日起（）日内，报销售机构经营活

动所在地证监局报备。

A．3

B．5

C．8

D．10

2.（）认为，证券价格由有信息的投资者决定。

A．BSV模型

B．DHS模型

C．特雷诺模型

D．詹森模型

3.套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通

过资金的转移而实现__的行为。

A．低额收益

B．高额收益

C．有风险收益

D．无风险收益

4.买入并持有策略是__的长期再平衡方式。

A．动态型

B．平衡型

C．消极型

D．积极型

5.如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表

现可能（）买入并持有策略。

A．优于

B．劣于

C．相当

D．不确定

6.除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将__各

股票标准差的加权平均。

A．小于

B．大于

C．小于等于

D．大于等于

7.__有利的市场环境是牛市。

A．买入并持有策略

B．恒定混合策略

C．投资组合保险策略

D．动态资产配置策略

8.__就是以市场资本总额衡量的小型资本股票的投资组合

收益通常优于股票市场的整体表现。

A．小公司效应

B．低市盈率效应

C．被忽略的公司效应

D．遵循公司内部人交易

9.（）在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波

动平缓且票息较低时，潜在的误差较小。

A．到期收益率

B．复利收益率

C．实际回报率

D．再投资利率

10.如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，则股

票市场是__。

A．半强式有效市场

B．弱式有效市场

C．无效市场

D．强式有效市场

11.指数型策略__。

A．重点是进行风险控制

B．是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合

C．可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中

D．不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

12.零息债券需要支付的税收为（）。

A．资本利得税

B．所得税

C．营业税

D．增值税

13.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度__短期债

券的变化幅度。

A．等于

B．小于

C．大于

D．没有直接的关系

14.（）更看重管理公司本身素质的衡量。

A．微观衡量

B．事后衡量

C．公司衡量

D．基金衡量

15.通常情况下夏普指数以__数据进行计算。

A．日

B．月

C．季度

D．年或年化

16.夏普指数是由威廉·夏普提出的一个__指标。

A．风险衡量

B．收益率

C．风险调整衡量

D．波动性

17.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条__弯曲的

曲线来表示，__的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A．向下，较高

B．向下，较低

C．向上，较高

D．向上，较低

18.与替代互换相比，市场间利差互换的风险要__一些。

A．更小

B．更大

C．平稳

D．复杂

19.指数化的方法中__适合于证券数目较小的情况。

A．分层抽样法

B．优化法

C．方差最小化法

D．相关系数最大法

20.某公司1995年1月1日发行一批可转换债券，规定5年

到期还本付息，发行后6个月可转换债券的持有者可以自行

决定是否转换为该股票。该可转换债券的转换期限为（）。

A．5年

B．4年

C．4年半

D．半年

21.无论期权基础资产的市场价格处于什么水平，金融期权

的内在价值都（）。

A．大于零

B．小于零

C．等于零

D．大于或等于零

22.下面不是普通股股东的权利是（）。

A．公司重大决策参与权

B．查阅公司债券存根

C．公司资产收益权和剩余资产分配权

D．优先分配公司剩余资产

23.证券公司设立申请获得批准并领取营业执照后，证券公

司应当自领取营业执照之日起（）内，向证券监督管理机构

申请经营证券业务许可证。

A．5日

B．10日

C．1个月

D．15日

24.（）是指证券公司在进行经纪业务时注重效率。

A．合规原则

B．合法原则

C．效率原则

D．三公原则

25.公债的最初功能是（）。

A．弥补财政赤字

B．筹措建设资金

C．便于调控宏观经济

D．便于金融调控

二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，

有多个符合题意）

1.独立董事向董事会或