综合描述资金实力技术能力管理能力合作意愿承接能力风险分析.pdfVIP

综合描述资金实力技术能力管理能力合作意愿承接能

力风险分析

本文从供给侧结构性改革和资产评估服务的关系、机遇下的挑战、执业风

险管理等方面，阐述了新时期资产评估机构风险管理的新思路，以期对资产评

估机构开展风险管理提供参考。

一、供给侧结构性改革与资产评估专业服务、机遇与挑战

（一）资产评估机构在供给侧结构改革中的服务

我国资产评估专业目前广泛服务于国家创新发展战略、国有经济的战略重

组等，随着我国经济新常态发展的需要，资产评估服务将广泛地参与到供给侧

结构性改革中，助力我国的经济转型发展。如表（1）所示。

（二）供给侧结构性改革资产评估机遇

随着我国经济新常态下的供给侧结构性改革的实施，作为服务于经济转型

的资产评估行业，将迎来良好的发展机遇。新的机遇常常意味着资产评估行业

业务量将迎来多样性增长、资产评估机构的营业收入规模将持续提高。为应对

此类情况未来的发生，未雨绸缪，有资产评估机构开始超常态规模化扩张、抢

占发展制高点。当面临行业发展的时候，常常会忽略品质的要求，应注重能力

的测评。

（三）供给侧结构改革资产评估挑战

从目前评估行业的发展环境看，极容易陷入短期收益陷阱，如有评估机构

大量吸收业务合伙人、对项目风险评价不足、盲目满足委托方估值要求等，实

际上陷入这样的境地后，很可能因为利益因素难以协调，难以平衡收益和风

险。

收益的增长依托于业务拓展，风险的管控依赖于执业质量，这两个方面和

谐共存、互相影响、互相推进。业务的适度拓展有利于增强评估机构向心力、

提升公司品牌，从而有更多的精力专注于执业质量的进一步提高；执业质量的

不断改善有利于强化评估机构核心竞争力、铸造公司品牌，从而有更多的机会

延伸业务拓展的广度和深度。收益和风险是评估机构健康、持续发展的两个基

石，应根据评估机构的实际情况恰当地平衡两者的关注度。

在供给侧结构性改革的新时期，面对大量的收益机会，需要冷静地思考风

险问题。资产评估行业发展机会的增加、收益的增长实际意味着市场要求资产

评估机构承担更多的责任、履行评估机构应尽的义务。资产评估行业两个重要

的市场是国有企业改革和资本市场建设，资产评估专业服务在其中发挥了重要

的作用。任何行业的健康发展都需要市场化和政府监管，市场化给了市场参与

主体充分的自主决定权与发展的自由，纯粹的市场化会导致市场混乱，政府监

管给市场参与主体充分的保护，政府监管的不恰当会导致资源浪费、效率下

降，只有市场和监管适度的融合才能促进行业的健康发展，该交给市场决定的

事监管不要介入，该由政府监管的事情不能放任市场自主选择。

《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》中，明确

了国资改革中防止国有资产流失的内部监督、外部监督、社会监督三方面的具

体内容，将建立统一的信息公开平台，公开相关信息，接受社会监督。证监会

今年以来强调将切实履行“两维护、一促进”的核心职责，维护市场公开、公

平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展，

将形成全方位、多层次稽查执法体系，证监会职能及工作重点正逐步从审核审

批向监管执法转变，工作重心正逐步从事前把关向事中事后监管转移，事前审

批（行政许可）、事中监管（自律监管、日常监管）与事后稽查执法，将形成互

相独立又互相关联的证券市场监管体系。根据WIND统计，截至2016年5月

25日，沪深交易所共发出559件问询函，与去年同期相比增长了3倍，问询

函涉及的重要内容是并购重组，并购中的估值问题成为问询重点。

随着《资产评估法》列入我国人大会议程进行审议，资产评估行业将迎来

行业发展的里程碑事件。《资产评估法》的通过，一方面能够更好地明确资产评

估的法律地位，保障资产评估从业机构、从业人员的执业权益；另一方面能够

通过法律监管为行业的健康、持续发展提供保护手段。随着监管的加强，资产

评估机构将更多地关注收益和风险的平衡，少数只重视短期收益而忽视风险的

评估机构将面临法律的制裁。

二、供给侧结构性改革资产评估执业风险分析

（一）资产评估现状分析

笔者梳理了证监会2012年至2015年年度检查公告、2016年5月立案稽

查文件中对资产评估执业中的问题说明，归纳了资产评估行业执业中的风险。

从证监会近三年对资产评估机构处罚公告中的措辞看，均涉及用语“未勤

勉尽责”。201