财务管理基础理论课件.pptVIP

財務管理基礎理論第一節財務管理的內容財務活動財務管理的概念財務管理的具體內容財務管理的特點1、含義財務活動是指資金的籌集、投放、使用、收回以及分配等一系列行為。2、籌資活動籌資是指企業為了滿足生產經營對資金的需要籌措和集中所需資金的過程。3、投資活動投資可以分為廣義投資和狹義投資。廣義投資是指企業將籌集的資金投入使用的過程，包括在企業內部和外部使用資金。狹義投資僅指在企業外部使用資金。一、財務活動4、資金營運活動企業所發生的一系列資金收付，都與企業生產經營有關。因企業生產經營而引起的財務活動稱為資金營運活動。5、分配活動企業所實現的利潤，在交納所得稅後按規定提取盈餘公積，剩餘利潤可以分配給投資者或暫時留存企業。分配是對企業利潤分割、分派的過程。二、財務管理的概念財務管理是基於企業在經營中客觀存在的財務活動和財務關係而產生的，是企業組織財務活動、處理財務關係的一項經濟管理活動。三、財務管理的具體內容籌資管理投資管理資金營運管理收益分配管理1.財務管理是價值管理財務管理主要是對財務活動進行管理，財務活動反映出企業中價值形成、實現和分配的內容；財務管理使用資金、成本、收入、利潤等價值指標，運用財務預測、財務決策、財務預算、財務控制、財務分析等手段，處理價值運動中經濟關係。2.財務管理具有廣泛性財務管理涉及到籌資管理，金融市場作為籌資的場所，使財務活動融入金融市場體系，也使財務活動由企業內部擴展到企業外部。企業管理的任何內容都要在資金運動和價值的變化上反映出來。這些都決定了財務管理具有廣泛性。3.財務管理具有綜合性企業財務管理是圍繞資金運動展開的，而企業生產經營活動各方面的品質和效果，多數可以通過資金運動過程和結果反映出來，資金運動具有綜合性，這就決定了財務管理具有綜合性。四、財務管理特點企業目標企業目標對財務管理的要求財務管理目標的含義財務管理目標的協調第二節財務管理的目標1.生存企業生存的基本條件就是以收抵支和到期償債。2.發展任何事物都必須發展，企業也是一樣。3.獲利企業只有獲取利潤，才能不斷滿足消費者的需要，不斷擴大自己的市場份額，才能生存和發展下去。一、企業目標二、企業目標對財務管理的要求1.生存目標對財務管理的要求保持以收抵支和償還到期債務的能力，降低破產的風險程度，使企業長期、穩定地生存下去是對財務管理的第一個要求。2.發展目標對財務管理的要求籌集企業發展所需要的資金，是對財務管理的第二個要求。3.獲利目標對財務管理的要求對企業正常生產經營產生和從外部取得的資金加以有效利用是對財務管理的第三個要求。1.利潤最大化2.資本利潤率最大化或每股利潤最大化3.企業價值最大化三、財務管理目標的含義四、財務管理目標的協調1.所有者與經營者的衝突與協調1）解聘2）接收3）激勵2.所有者與債權人的衝突與協調1）限制性借債2）拒絕合作3）債轉股。資金時間價值投資風險價值第三節資金的價值觀念導入案例興幫公司貨幣時間價值的計算”（選自《財務管理學教學案例》中國審計出版社出版吳安平王明珠尹桂鳳謝梁秋編著2001年第1版）1.基本案情興幫公司在建行瀋陽科技支行設立一個臨時帳戶，2003年4月1日存入15萬元，銀行存款利率為3.6%。因資金比較寬鬆，該筆存款一直未予動用。2005年4月1日興幫公司擬撤銷該臨時帳戶，與銀行辦理消戶時，銀行共付給興幫公司16.08萬元。2.問題探討1）如果興幫公司將15萬元放在單位保險櫃裏，存放到2005年4月1日，會取出多少錢？由此分析貨幣產生時間價值的根本原因。2）什麼是貨幣時間價值？3）貨幣時間價值為什麼通常用“無風險無通貨膨脹情況下的社會平均利潤率”來表示？一、資金時間價值1.資金時間價值的概念資金的時間價值又稱為貨幣時間價值，是指資金經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。資金時間價值的實質，是資金周轉使用後的增值額。2.資金時間價值的計算1）單利的計算①單利終值的計算單利的終值為本金與以單利計算的利息之和。其計算公式為：F=P+nPi=P(1+ni)②單利現值的計算例1-2欣榮公司擬在5年後得到600000元，銀行年利率為4%，單利計息，則該公司現在應存入