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业绩承诺对赌协议范本

1.对赌协议范文我们公司要起草一份通用的对赌协议,大家有木

有对赌协

新星化工：银行曲线直投对赌协议的样本最近，新星化工

公司与建行深圳分行就“期权财务顾问协议”产生纠纷，新星化工责

备建行深圳分行以低价格猎取即将上市的新星化工3%比例股权，是

“全球最大高利贷公司”。

1。建行“对赌协议”溯源一则略显夸张的媒体报道将深圳建

行置于舆论的风口浪尖之下。

日前，新星化工冶金材料（深圳）有限公司于2009年6月向建

行深圳分行申请贷款6000万元，加入了深圳市总商会互保池，获批

了3年期3000万元贷款。不到两年，新星化工提前清偿了贷款，但

就在其紧锣密鼓谋划上市期间，却与深圳建行陷入一项“期权财务顾

问协议”纠纷。

这份协议或将使得新星化工背负6918。13万元的巨额债权。

根据该公司和建行深圳分行的陈述，2009年，新星化工与建行

深圳中心区支行共签署了四个合同：流淌资金借款协议、财务顾问协

议、账户管理协议、期权财务顾问协议。陈学敏说他不确定当时签字

前能否细看过全部协议。

正是这一让陈学敏生疏的期权财务顾问协议引起了一场轩然大

波。深圳建行发布的经总行审核的旧事稿称，这是在公平协商的基础

上，由客户自愿通过协议支配赐予银行的一个指定投资者在将来时间

投资的权利。

现实上，这不是什么新东西，也许在2008年就有了这项业务。当

年，该行进行市场调研后发觉，很多缺钱企业渴望获得PE公司投资，

但又不愿企业股权被PE占有而稀释，深圳建行设计的“期权财务顾

问协议”，可令企业顺当获得融资，在让渡一部分股权收益状况下，

并不用担忧丢失股权全部权。

一名深圳建行公司业务人士说，当时他向企业推出此项新业务时，

遭到不少企业的欢迎，至今3年，参加此业务的有些企业胜利实现上

市，有些暂未能上市的企业回购了股权，建行获得了较大收益。根

据建行深圳分行官方说法，该行推出期权财务顾问业务的目的，就是

为了处理深圳本地中小企业多数存在上市需求、但在晚期大多得不到

有效支持与辅导的难题。

该行力图通过整合区内创投、券商、律师、会计师等中介机构资

源，配套供应券商辅导之前的询问服务支持，提升企业价值。银行

的报答间接来自于企业上市后资本市场对企业的认可。

截至今年7月，建行深圳分行发放的深圳市总商会“互保金贷款”

99户，其中与该行签署了期权财务顾问协议的有14户。新星化工

本不能获得建行贷款，即便其加入了互保金体系，风险依旧较大。

互保金贷款虽然号称是“以深圳市民营领军骨干企业自助互保金

及政府补偿金作为增信手段的民营领军骨干企业贷款”，但实际上因

抵押率很低（30%），期限较长（一般要3年或以上），贷款风险高。建

行深圳分行在互保金贷款领域已有坏账消失，至今该行约亏损了1。

4亿元。因无法获得正常贷款，“贷款+PE”的融资需求由此而生。

建行深圳分行人士说，他们投资企业股权的比例一般不超过3%，

这种业务在带来超额收益的同时，也存在超额风险，高收益是对高风

险的补偿。“银行挽救了新星化工公司，但陈学敏不讲信誉，企图

撕毁已签订的期权财务顾问协议。”

然而，8月9日，新星化工董事会发布的公开声明称，公司从收

到建行深圳分行投行部转来的《期权财务顾问协议》之日起，双方即

对该协议的签署过程和协议内容产生巨大分歧，公司管理层“始终竭

力保持克制、低调和协商的态度”。建行知情人士表示，新星化工同

意接受该行的期权财务顾问业务后，建行付出了利率折让的代价，利

率仅为2009年5。

4%的基准利率。同时，建行承诺会在贷款额度紧急时，优先保障

期权财务顾问客户的融资需求。

新星化工更责备，期权协议的签署方是建行与新星公司及其公司

董事长，并未有第三方投资机构，建行存在越过直投禁区违规之嫌。

前述建行人士坦陈，该行还将来得及找第三方公司代持，此次“天价

利息”大事就迸发了。

“由于是期权协议，银行可选择行权或不行权。假如确定要行权，

银行会与新星化工谈判，选择行业排名前列的几大PE公司供新星化

工选择，行权的价格，双方签协议时也早已商定。

”“我们在程序上可能不到位，与客户的沟通有问题，由此落

下了把柄。”前述建行知情人士表示。

2。同业竞合深圳建行曲线从