【《康得新关联方交易审计探析案例》16000字（论文）】 .pdf

康得新关联方交易审计分析案例

目录

康得新关联方交易审计分析案例1

第一章康得新关联方交易审计案例分析1

第一节案例选择依据1

第二节康得新案例概况2

第三节康得新违规关联交易表现6

第四节华对康得新关联方交易的审计程序8

第五节康得新关联方审计存在的问题9

第六节康得新关联方交易审计风险分析13

第七节康得新关联方交易审计风险成因分析19

第一章康得新关联方交易审计案例分析

第一节案例选择依据

本文案例选择康得新作为案例对象，主要基于以下几个方面出发：

首先，康得新是我国复合材料行业的龙头企业，被誉为“中国的3M”，

巅峰时期其市值达到千亿，被誉为千亿白马股。能被誉为白马股的公司往往具

有信息透明、业绩优良、投资风险低等特点，受到投资者的青睐。而被公众认为

白马股的康得新曝出财务造假行为，其所造成的社会影响以及对投资者经济损害

要高于一般上市公司。

其次，康得新所采用的关联方交易手段较为典型，主要通过关联方交易虚增

收入以及隐瞒关联担保等形式。其中，关联方交易又利用银行创新业务增加关联

方交易的隐蔽性。

最后，负责康得新年报审计的是瑞华会计师事务所。该事务所因在华泽钻

镣一案中因对被审计单位的关联方交易出具不恰当的审计意见而被证监会处罚。

由此可以质疑，瑞华在康得新年报审计中也存在审计程序执行不到位的可能性O

第二节康得新案例概况

一、康得新基本情况

康得新，全称为康得新复合材料集团股份有限公司。成立于2001年8月的

康得新于2010年7月16日在深圳证券交易所中小板上市，股票代码为002450,

注册资本354,090.0282万元。钟玉作为康得新的实际控制人、控股股东、董事

长。

康得新的主营业务主要分为三类，分别是：以光电材料和预涂材料为核心的

新材料，以3D、SR大屏触控为核心的智能显示以及碳纤维。

自成立以来，康得新十分重视对预涂膜与光学膜的发展。截止2004年，康

得新拥有两条预涂膜生产线。之后公司迅速扩张，于2010年挂牌上市。2015年

收购荷兰3D技术公司Dimenco并与慕尼黑工大合作。经过一系列的部署，康得

新逐步取代美国GBC的预涂膜全球霸主地位并于2017年入选《福布斯》年度“全

球最具创新力企业

二、康得新财务舞弊事件回顾

在2007年至2010年四年时间里，康得新的年净利润由2007年的0.17亿增

至2010年的1.31亿，增长幅度为670.59%。而在2010年7月上市之后，康得新

的股价一路高歌猛进，由登陆资本市场时的30亿市值一度飙升至近千亿市值，

创下蓝筹牛市中的历史新高，一度被誉为千亿白马股，广受投资者追捧。然而昔

日的白马股却在2019年曝出财务造假的丑闻，市场为之哗然。

事情追溯到2019年，康得新先后于2019年1月15日、2019年1月21日

两日公告其无力偿还总计15亿元的两期超短期融资券的本息，从而构成实质性

违约。然而康得新发布的2018年三季报显示其账上现金充足且有高达150亿。

随后“财务造假”甚嚣尘上，康得新的股价遭遇8个跌停板。随后，康得新收到深

交所的关注函，要求对这不翼而飞的150亿做出解释。面对深交所的问询，康得

新仅在2019年1月21日披露称，经过公司资产发现存在康得集团占用公司非经

营性资金情况。次日公司停牌，随后23日开市后，康得新挂上了ST。

1月27日，康得新发布的公报中显示总计40亿的资产以及资金遭查封、划走或

冻结。同时，康得新及其全资子公司收到共计23份民事裁定书。4月29日，康

得新发布了2018年年报，年报中显示：康得新业绩大幅度下滑、审计机构对其

财报出具了无法表示意见的审计报告、全体董事均表示无法保证其年报的真实性。

4月30日，深交所发函，要求康得新说明存放在北京银行的122.1亿元存款的真

实性及其主要用途。5月7日，康得新回复：账面显示公司在北京银行西单支行

的存款总余额为122.1亿元，但北