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必威体育精装版巴塞尔协议全文

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央行行长和监管当局负责人集团［1］宣布较高的

全球最低资本标准

国际银行资本监管改革是本轮金融危机以来全球金融监管改革的重要组成

部分。9月12日的巴塞尔银行监管委员会央行行长和监管当局负责人会议就资

本监管改革一些关键问题达成了共识。这些资本监管改革措施一旦付诸实施将

对全球银行业未来发展产生重大的影响。

一、会议的基本内容

作为巴塞尔银行监管委员会中的监管机构，央行行长和监管当局负责人集

团在2010年9月12日的会议上［2］，宣布加强对现有资本金要求的持续监管，

并对在2010年7月26日达成的协议进行充分认可。这些银行资本改革措施和

全球银行业流动性监管标准的推行，履行了全球金融改革核心议程的诺言，并

且将在11月份韩国首尔召开的G20领导峰会上提交。

巴塞尔委员会一揽子改革中，普通股（含留存收益，下同）将从2%增至％。

另外，银行需持有%的资本留存超额资本以应对未来一段时期对7%的普通股所

带来的压力。此次资本改革巩固了央行行长和监管当局负责人在7月份达成的

关于强化资本约束和在2011年底前提高对市场交易、衍生产品和资产证券化的

资本需要。

此次会议达成了一个从根本上加强全球资本标准的协议。这些资本要求将

对长期的财政稳定和经济增长有重大的贡献。安排资本监管过渡期将使银行在

满足新的资本标准的同时，支持经济复苏。更强的资本定义，更高的最低资本

要求和新的超额资本的结合将使银行可以承受长期的经济金融压力，从而支持

经济的增长。

二、增加的资本要求

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（一）最低普通股要求。根据巴塞尔委员会此次会议达成的协议，最低

普通股要求，即弥补资产损失的最终资本要求，将由现行的2%严格调整

到％。这一调整将分阶段实施到2015年1月1日结束。同一时期，一级资本

（包括普通股和其他建立在更严格标准之上的合格金融工具）也要求由4%调

整到6%。（附件一概述了新的资本要求）

（二）建立资本留存超额资本［3］。央行行长和监管当局负责人集团一

致认为，在最低监管要求之上的资本留存超额资本将应达到%，以满足扣除资

本扣减项后的普通股要求。留存超额资本的目的是确保银行维持缓冲资金以弥

补在金融和经济压力时期的损失。当银行在经济金融出于压力时期，资本充足

率越接近监管最低要求，越要限制收益分配。这一框架将强化良好银行监管目

标并且解决共同行动的问题，从而阻止银行即使是在面对资本恶化的情况下仍

然自主发放奖金和分配高额红利的（非理性的）分配行为。

（三）建立反周期超额资本［4］。反周期超额资本，比率范围在0%%的

普通股或者是全部用来弥补损失的资本，将根据经济环境建立。反周期超额资

本的建立是为了达到保护银行部门承受过度信贷增长的更广的宏观审慎目标。

对任何国家来说，这种缓冲机制仅在信贷过度增长导致系统性风险累积的情况

下才产生作用。反周期的缓冲一旦生效，将被作为资本留存超额资本的扩展加

以推行。

（四）运行期限规定。上述这些资本比例要求是通过在风险防范措施之

上建立非风险杠杆比率。7月，央行行长和监管机构负责人同意对平行运行期

间3%的最低一级资本充足率进行测试。基于平行运行期测试结果，任何最终

的调整