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企业的融资方式的优缺点

中小企业融资困难是一个世界性问题,本文旨在对我国中小企业的

融资困难探讨和提出对策,采用了逻辑推理、比较和调查研究方法。下

面店铺就为大家解开企业的融资方式的优缺点，希望能帮到你。

企业的融资方式的优缺点

企业融资方式和渠道主要有以下四种方式：

1.找银行贷款

优点：利率相对较低

缺点：手续繁冗、耗时长、成功率不高

2.融资租赁

优点：来款快

缺点：需要质押典当物，利率相对银行高一些

3.风险投资

优点：获得高级经理人的资金、经验

缺点：公司股权被分割

4.合伙

优点：融资快，无需抵押和利息

缺点：债权关系纠纷

5、通过专业可靠的投融资网，如融众网

优点：选择余地较大，机会多

缺点：需鉴别网站资质及信誉

企业的融资渠道

银行借款

信贷融资是间接融资，是市场信用经济的融资方式，它以银行为

经营主体，按信贷规则运作，要求资产安全和资金回流，风险取决于

资产质量。信贷融资由于责任链条和追索期长，信息不对称，由少数

决策者对项目的判断支配大额资金，把风险积累推到将来。信贷融资

需要发达的社会信用体系支持。银行借款是企业最常用的融资渠道，

但银行的基本做法是“嫌贫爱富”，以风险控制为原则，这是由银行

的业务性质决定的。对银行来讲，它一般不愿冒太大的风险，因为银

行借款没有利润要求权，所以对风险大的企业或项目不愿借款，哪怕

是有很高的预期利润。相反，实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是

银行欢迎的贷款对象。因为以上特点，银行借款跟其它融资方式相比，

主要不足在于：一是条件苛刻，限制性条款太多，手续过于复杂，费

时费力，有时可能跑一年也跑不下来;二是借款期限相对较短，长期投

资很少能贷到款;三是借款额度相对也小，通过银行解决企业发展所需

要的全部资金是很难的。特别对于在起步和创业阶段企业，贷款的风

险大，是很难获得银行借款的。

P2P融资模式运营

P2P金融在国内发展初具雏形，但目前并无明确的立法，国内小

额信贷主要靠“中国小额信贷联盟”主持工作。可参考的合法性依据，

主要是“全国互联网贷款纠纷第一案或现结果阿里小贷胜出”。随着

网络的发展，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会逐步加

强，在有效的监管下发挥网络技术优势，实现普惠金融的理想。大易

有塑倡导的P2I模式撮合的是个人与企业的借贷，面向个人投资者提

供安全、透明、便捷、高收益的投资理财项目。其P2I模式与P2P网

贷不同之处在于，是P2P网贷的升级和进化版，并有效解决了投资者

信息不对称、投资风险高等问题，能够帮助中小企业快速融资。

证券融资

证券融资是市场经济融资方式的直接形态，公众直接广泛参与，

市场监督最严，要求最高，具有广阔的发展前景。证券融资主要包括

股票、债券，并以此为基础进行资本市场运作。与信贷融资不同，证

券融资是由众多市场参与者决策，是投资者对投资者、公众对公众的

行为，直接受公众及市场风险约束，把未来风险直接暴露和定价，风

险由投资者直接承担。

股权融资

股票上市可以在国内，也可选择境外，可以在主板上市也可以在

高新技术企业板块，如美国(NASTAQ)和香港的创业板。发行股票是

一种资本金融资，投资者对企业利润有要求权，但是所投资金不能收

回，投资者所冒风险较大，因此要求的预期收益也比银行高，从这个

角度而言，股票融资的资金成本比银行借款高。

具体而言，发行股票的优点是：(1)所筹资金具有永久性，无到期

日，没有还本压力;(2)一次筹资金额大;(3)用款限制相对较松;(4)提高企

业的知名度，为企业带来良好声誉;(5)有利于帮助企业建立规范的现代

企业制度。特别对于潜力巨大，但风险也很大的科技型企业，通过在

创业板发行股票融资，是加快企业发展的一条有效途径。

债券融资。发行债券的优缺点介于上市和银行借款之间，也是一

种实用的融资手段，但关键是选好发债时机。选择发债时机要充分考

虑对未来利率的走势预期。债券种类很多，国内常见的有企业债券和

公司债券以及可转换债券。企业债券要求较低，公司债券要求则相对

严格，只有国有独资公司、上市公