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供应链金融对企业融资约束影响的实

证探究

关键词：供应链金融；融资约束；企业融资；融资可得性；融

资成本；信用度

1.引言

近年来，随着我国经济的快速进步，企业对融资的需求日益增

加，但由于传统融资方式的限制，导致了企业融资难、融资贵

的问题。为解决这一问题，一种新兴的融资模式——供应链金

融应运而生。作为一种基于供应链的融资模式，供应链金融不

仅为企业提供了多样化的融资方式，还能够缓解传统融资方式

所带来的融资难、融资贵的问题。因此，探究供应链金融对企

业融资约束的影响，对优化我国金融市场、增进经济进步具有

重要的意义。

2.文献综述

2.1供应链金融的定义和特点

供应链金融是指基于供应链生态系统，通过结合金融服务和信

息技术，为供应链中的各个参与方提供全生命周期的融资解决

方案。其主要特点包括资金链、信息链和风险链，能够为企业

提供多样化的融资方式，同时还能有效管理供应链中的各种风

险。

2.2供应链金融对企业融资的影响

从融资渠道、融资成本和融资可得性等方面来看，供应链金融

对企业融资有着显著的影响。其中，供应链金融提供的多样化

融资方式可以缓解传统融资方式所带来的融资难、融资贵的问

题；通过信息链的建立，企业的融资成本可以得到有效控制；

同时，供应链金融对企业融资的可得性也有着乐观的增进作用。

2.3供应链金融对信用度的影响

供应链金融不仅能够提高企业融资可得性和降低融资成本，还

能够提升企业信用度，从而降低融资风险。通过在供应链金融

平台上的平时来往和管理，企业的来往记录和信用记录可以被

记录和验证，从而增加企业的可信度和诚信度。

3.实证探究

本文通过对某供应链金融平台的实证数据进行分析，并对该平

台上的企业进行问卷调查，以探究供应链金融对企业融资约束

的影响。

3.1数据样本和变量定义

本探究选取某供应链金融平台上的100家企业为探究对象，以

其在平台上的融资数据作为分析样本。其中，本文所关注的变

量包括企业融资可得性、融资成本和信用度等。

3.2实证结果分析

起首，通过对供应链金融平台上的融资数据进行统计分析，得

出以下结论：通过供应链金融平台，企业可以更加灵活地选择

融资方式和融资期限，融资可得性得到了有效提高。

其次，通过对供应链金融平台上的企业进行问卷调查，得出以

下结论：1.企业对供应链金融的信任度较高，信用度得到了明

显提升；2.企业通过供应链金融平台融资的成本要低于传统融

资方式，降低了企业的财务成本；3.企业对供应链金融平台提

供的融资方式和支持感到满足。

4.结论与建议

综上所述，供应链金融对企业融资约束具有重要的乐观影响，

能够缓解传统融资方式所带来的融资难、融资贵等问题，提高

企业融资可得性、降低融资成本和提升企业信用度。因此，将

来应加强对供应链金融的监管和规范，制定相关政策和机制，

增进其进步和应用。同时，企业也应加强对供应链金融的了解

和应用，以更好地满足自身融资需求。

另外，我们还需要注意到，供应链金融作为一种新型的融资方

式，存在一些潜在的风险和挑战，如平台运营风险、信息不对

称、资金流淌性风险等。因此，在加强监管和规范的同时，也

需要加强风险管理和控制，建立健全的风险防范体系，保障企

业和投资人的合法权益。

针对以上结论和挑战，我们提出以下建议：一、加强市场监管

和规范，建立健全的行业标准和监管机制，加强信息披露和透

亮度。二、加强融资服务和支持，为企业提供个性化和定制化

的融资服务和方案，提高融资可得性和便利性。三、强化风险

管理和控制，建立风险防范体系，加强信用评估和监控，防范

潜在风险并提高资金利用效率。

综上所述，供应链金融作为一种创新的融资方式，对企业融资

约束的影响是乐观的，具有重要的推动作用。将来应当加强监

管和规范、提高服务能力和水平、强化风险管理和控制，增进

其更加健康和有序的进步。

随着互联网的进步和信息技术的进步，供应链金融作为一种创

新的融资方式已经受到越来越多企业和投资人的关注。然而，

在推动企业融资的同时，供应链金融也面临着一些挑战和难题。

起首，供应链金融需要面对的是信息不对称的问题。由于涉及

到多个环节和多个企业之间的资金、物流、贸易等多种信息，

企业和投资人往往难以得到全面准确的信息。因此，在开展供

应链金融业务时，需要加强信息披露和透亮度，建立健全的信

息共享平台，提高数据的可靠性和实时性。

其次，供应链金融还需要面对平台运营风险和资金流淌性风险

等问题。由于资金流向复杂、投融资主体多样化、支付方式多

样