全球资产配置实战模型—如何应对市场短期剧烈波动？.pdfVIP

图表目录

图表1.报告基础结构5

图表2.备选资产基本信息（规模截至2024.06）6

图表3.鹏华同业存单指数7天持有基本信息（规模截至24.06）6

图表4.备选ETF价格拼接时点统计7

图表5.备选ETF收益风险特征7

图表6.备选ETF价格走势8

图表7.CPPI计算示意图9

图表8.CPPI前后各备选ETF收益特征变化10

图表9.沪深300ETFCPPI前后价格对比10

图表10.标普500ETFCPPI前后价格对比10

图表11.德国ETFCPPI前后价格对比11

图表12.日经ETFCPPI前后价格对比11

图表13.恒生ETFCPPI前后价格对比11

图表14.黄金ETFCPPI前后价格对比11

图表15.沪深300与标普500CPPI组合风险资产配置比例时序12

图表16.各ETF-CPPI风险配置比例分位点测算12

图表17.风险平价模型和固定权重模型经CPPI后收益指标变化13

图表18.固定权重组合经CPPI后净值对比13

图表19.风险平价组合经CPPI后净值对比13

图表20.风险预算模型（固定预算）表现14

图表21.风险预算模型（固定预算）净值走势14

图表22.基于夏普率的风险预算模型平移法与排名法比较15

图表23.基于夏普率的风险预算模型平移法与排名法净值15

图表24.基于VaR的风险预算模型平移法与排名法比较15

图表25.基于VaR的风险预算模型平移法与排名法净值比较16

图表26.夏普率排名风险预算模型参数敏感性测试16

图表27.VaR排名风险预算模型参数敏感性测试16

图表28.标普500ETF-CPPI组合暴跌后弹性不足17

图表29.德国ETF-CPPI组合暴跌后弹性不足17

图表30.添加重新保本机制后弹性提升（标普500）18

图表31.添加重新保本机制后弹性提升（德国ETF）18

图表32.添加重新保本机制后风险预算模型弹性未出现显著改善18

图表33.添加重新保本机制后风险预算模型净值对比19

图表34.触发重保机制后ETF未来5日、10日收益分布19

图表35.沪深300在08年重新保本后损失惨重20

图表36.日度监控机制示意图21

2024年9月18日全球资产配置实战模型—如何应对市场短期剧烈波动？