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第1章建设项目财务评价（经济评价方法与参数（第三版）

附件：

建设项目经济评价方法与参数（第三版）中的主要内容一、流动

资金的估算

流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。分

项详细估算法的具体计算公式为：

流动资金=流动资产—流动负债

流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金

流动负债=应付账款+预收账款

流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金

1.周转次数的计算：

周转次数=360天/最低周转天数

各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周

转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周

转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。

2.流动资产的估算。

（1）存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备

出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗

的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。

为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产

品和产成品，并分项进行计算。计算公式为：

存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数

其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数

在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费

+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数

产成品=（年经营成本—年营业费用）/产成品周转次数

其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福

利费、折旧费、修理费后的其余部分。

（2）应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务

尚未收回的资金，计算公式为：

应收账款=年经营成本/应收账款周转次数

（3）预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品

或服务所预先支付的款项，计算公式为：

预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数（4）现

金需要量估算。项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须

预留的货币资金，计算公式为：

现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数

年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用

—（以上三项费用中所含的工资及福利费、

折旧费、摊销费、修理费）

3.流动负债估算。流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1

年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账

款、预收账款、应付工资、应付福利费、应

付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期

的长期借款等。在项目评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款

和预收账款两项。计算公式为：

应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周

转次数

预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数

三、生产成本费用估算

1.总成本费用估算。总成本费用系指在运营期内为生产产品提供

服务所发生的全部费用。等于经营成本与折旧费、摊销费和财务费用

之和。总成本费用可按下列方法估算：（1）生产成本加期间费用估算

法：

总成本费用=生产成本+期间费用

生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接

支出+制造费用

期间费用=管理费用+营业费用+财务费用

按照生产成本加期间费用法估算的总成本费用，编制如表1所示

的总成本费用估算表。

表1总成本费用估算表（生产成本加期间费用法）

注：1.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的“有项目”、

“无项目”和增量总成本费用的估算。

2.生产成本中的折旧费、修理费指生产性设施的固定资产折旧费

和修理费。

3.生产成本中的工资和福利费指生产性人员工资和福利费。车间

或分厂管理人员工资和福利费可在制

造费用中单独列项或含在其他制造费中。

4.本表其他管理费用中含管理设施的折旧费、修理费以及管理人

员的工资和福利费。

（2）生产要素估算法：

总成本费用=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费

+摊销费