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我国资产管理和资产托管解决方案及服务的发展前景

一、我国资产管理与资产托管的现状与问题

二、资产管理与资产托管的意义与作用

三、我国资产管理与资产托管发展的趋势

四、加强监管的必要性与措施

五、新技术对资产管理与资产托管的影响

随着我国经济的不断发展，资产规模不断扩大，对资产管理与

资产托管的需求也日益增加。资产管理与资产托管是一种互动

关系，相辅相成，受政策法规、技术、监管、市场等多方面因

素的影响，我国资产管理和资产托管服务面临着一系列共性问

题，如风险管控、信任危机、信息安全、专业人才等。

资产管理是指为客户管理投资组合，以实现长期资本增值的专

业服务，其目的是在获得市场收益的同时，保证风险控制，为

客户带来长期稳定收益。我国资管行业逐渐形成了以公募基金、

私募基金、证券等为主要业务的体系，在管理规模、服务品质、

投资方式等方面都取得了长足的进步。但资产管理行业仍面

临着诸多挑战和困难，如运作风险、经营风险、管理风险、市

场风险等。尽管监管要求越来越严格，规模越来越大，但社会

信任危机依然是保险行业发展的尴尬，客户对资管机构的信任

度较低，高成本、高门槛限制了小微客户的准入，如何提高投

资者信任度，吸引更多资金参与资管行业，成为了资管行业所

面临的重要问题。

资产托管是指投资者将资金和证券委托给专业的托管机构进行

保管和管理，托管机构是客户与投资的纽带，是保护客户财产

安全的监督机构。我国资产托管服务起步较晚，但随着证券市

场和基金行业的不断扩大，资产托管市场也不断迅速发展，托

管业务不断拓展和创新，增加了多种多样的服务类型和服务对

象。当前，我国公募基金的资产托管业务已基本实现了资产专

业化和托管机构规模化，不仅在投资者保护方面具有很大优势，

而且在规模、核心竞争力、产品创新等方面也有了明显的进步。

但资产托管服务对资产管理的支持还存在很多的问题，如业务

创新不够、服务标准化程度低、行业竞争格局单一等。如何实

现资产托管服务的转型与升级，是发展资产管理与资产托管服

务的必然要求。

资产管理与资产托管服务对于中国经济的发展具有极为重要的

意义，它既能为市场提供更加稳定、安全和丰富的投资工具，

又能为经济转型和转型升级提供资金支持与动力，加强资管行

业和资产托管服务的监管，更好地保护投资者的利益，才能更

好地促进我国经济的快速发展。

发展趋势：

1.专业化程度不断提高

2.资产划分趋向多元化

3.智能化技术逐步应用

4.政策及监管趋向更加严格

5.金融科技、区块链等新技术商业模式慢慢成熟

加强监管的必要性与措施：

1.对公私募基金行业进行细分、分类管理

2.强化信托公司风险管理能力

3.建立更加完善的信息公开机制。

4.设立独立的托管银行，完善托管体系。

新技术对资产管理与资产托管的影响：

1.区块链技术助力提升信息安全和数据防护

2.智能合约技术使得资产重组变得更加透明和公开。

3.随着金融科技的发展，运用人工智能、大数据等技术的智能

投顾正在成为金融服务的前沿方向之一。

4.大数据技术可对投资组合进行更精准和全面的管理和监控。

5.以财产管理为核心的综合投资管理服务，不断涌现出创新金

融产品。

以下列举五个案例，以说明中国资产管理和资产托管发展的前

景。

一、广发证券打造跨市场跨国发展模式

广发证券积极布局“一带一路”倡议，将齐心协力在“一带一路”

国家推出投行和资管产品。目前，在香港和新加坡设有子公司，

未来将积极布局在东南亚地区的投行和资管市场，打造跨市场、

跨国的发展模式。

二、兴业银行资产管理业务实现跨越式增长

兴业银行资管业务从2012年的几十亿元增长到2017年的近

1000亿元，五年间资产规模增长近20倍。其中，房地产、信

托和债券投资较好，这也符合市场趋势，也反映了兴业银行资

管能力不断提升。

三、招商银行率先获准设立资管子公司

2008年，招商银行率先获准设立全国首家银行资产管理子公

司，其发展建立在转型发展、创新发展和上市稳健经营的基础

上，具备完整的资管服务体系和极高的专业化。

四、平安信托发行首单住房租赁资产证券化创新产品

平安信托与泰康资产合作发行首单住房租赁资产证券化创新产

品，该产品用于帮助房地产企业优化债务结构，支持互联网租

房平台等新兴租房市场。

五、南华证券质押贷款业务首次发行ABS产品

南华证券在股权激励、高管风险对冲、定向增发等方面表现出

色，此次首次发行的ABS产品通过质押贷款，支持了企业融

资，完善了企业的资产负债结构，也顺应了一定市场需求，展

现出了南华证券的新产品创新