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企业是什么?
卡内基——美国第一代
企业家,钢铁大王:
把企业办成“长寿公司〞
——市场经济持
续开展之根底
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第三章财务分析与规划
•第一节财务分析根底
•第二节财务分析方法
•第三节财务预测与规划
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第一节财务分析根底
一、财务报表
二、财务比率
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一、财务报表
资产负债表
管理资产负债表
损益表
现金流量表
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1、资产负债表
•资产——按流动性大小排列
–能在将来产生现金流入或减少现
金流出的资源
•负债与权益——按到期日长短排
列
–反映企业资金来源与构成
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HL公司资产负债表
总资产1210负债与权益1210
现金110短期借款220
应收帐款165应付帐款110
存货275
预付费用长期资本:
流动资产550长期负债330
固定资产净值660股东权益550
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资产
•流动资产〔CurrentAssets〕
•现金及等价物〔有价证券〕
•流动性资产〔LiquidAssets)
•应收帐款、存货、预付帐款
•固定资产
•有形资产
•无形资产
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负债
•流动负债〔CurrentLiabilities〕
•短期债务
•流动性负债〔LiquidLiabilities〕
•应付帐款、应计费用、预提费用
•长期负债
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2、损益表〔利润表〕
•反映某一时期的经营成果——销
售规模、本钱与费用、盈利能力
•重要变量
•折D:非付现本钱;产生税盾
•利息I:税前列支,产生税盾
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HL公司损益表〔单位:百万元
〕
销售额1000
减经营费用(含折旧)(760)
息税前收益(EBIT)240
减财
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