西方财务管理第七章(1).pdfVIP

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第三章财务分析与规划

•第一节财务分析根底

•第二节财务分析方法

•第三节财务预测与规划

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第一节财务分析根底

一、财务报表

二、财务比率

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一、财务报表

资产负债表

管理资产负债表

损益表

现金流量表

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1、资产负债表

•资产——按流动性大小排列

–能在将来产生现金流入或减少现

金流出的资源

•负债与权益——按到期日长短排

–反映企业资金来源与构成

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HL公司资产负债表

总资产1210负债与权益1210

现金110短期借款220

应收帐款165应付帐款110

存货275

预付费用长期资本:

流动资产550长期负债330

固定资产净值660股东权益550

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资产

•流动资产〔CurrentAssets〕

•现金及等价物〔有价证券〕

•流动性资产〔LiquidAssets)

•应收帐款、存货、预付帐款

•固定资产

•有形资产

•无形资产

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负债

•流动负债〔CurrentLiabilities〕

•短期债务

•流动性负债〔LiquidLiabilities〕

•应付帐款、应计费用、预提费用

•长期负债

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2、损益表〔利润表〕

•反映某一时期的经营成果——销

售规模、本钱与费用、盈利能力

•重要变量

•折D:非付现本钱;产生税盾

•利息I:税前列支,产生税盾

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HL公司损益表〔单位:百万元

销售额1000

减经营费用(含折旧)(760)

息税前收益(EBIT)240

减财

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