转型金融与钢铁行业低碳转型.docx

转型金融与钢铁行业低碳转型

金融市场如何支持可信的低碳转型

谢文泓气候债券倡议组织

行业标准认证

行业标准

认证

政策指南

政策指南

市场数据

市场数据

转型金融：高碳排放行业

曲

交通电力

交通

电力

%

农业

农业

建造水泥

建造

水泥

化石能源

化石能源

林业与土地利用

林业与土地利用

钢铁

化工

矿业

矿业

绝大多数传统行业都需要完成快速低碳转型

与

与2050气候目标一致性评估

铝水泥纸钢采矿航空汽车船电力

铝

水泥

纸

钢

采矿

航空

汽车

船

电力油气

能源工业与材料远低于2度2度

能源

工业与材料

远低于2度

2度

气候承诺

不相符

交通

无信息披露

Source:TPI:StateofTransitionReport2021

绿色金融与转型金融

——基本概率和范畴界定

KPI关联债

KPI关联债务产品

绿色金融转型债券绿色债券社会债券抗疫债券非贴标债券

绿色金融

转型债券

绿色债券

社会债券

抗疫债券

非贴标债券

气候金融

绿色信贷非贴标信贷

绿色信贷

非贴标信贷

SDG债券

SDG债券

转型金融重要行动方

——政策制定者和监管机构

2021年3月，欧盟可持续金融平台发布了《转型金融报

告》。

《欧盟分类方案》

由低碳、转型、支持（enabling）和适应这四个领域的科学标准组成。

中国政府成立了碳达峰碳中和工作中央领导小组，正在制定碳达峰碳中和时间表和路线图，

并将陆续发布1+N政策体系作为指导。

中国人民银行正在构建适合中国国情和发展阶段的转型金融概念、标准、分类和考核、管理体系。

加拿大标准制定协会（Canadian

Standards

Association,CSA）正致力于开发转型金融分类法，作为加拿大转型金融国家标准的一部分。

2021年5月发布《气候转型融资基本指南》。

东京将于2021-2022年度成立包括钢铁、化工、电力、天然气和航运在内的高排放行业工作组，

为上述行业制定详细的转型路线图。

2022年G20可持续金融报告中的一项主要内容是《G20转型金融框架》，包括对转型活动和转型投资的界定标准、

信息披露、转型金融工具、激励机制和支持政策，以及公正转型。

2022年11月，国际可持续金融平台

(International

Platformon

SustainableFinance,简称IPSF)发布了转型金融的研究报告，介绍了转型金融可以用于经济活动、

实体和投资组合多个层面。该报告为实体和金融机构提供指引。

全球转型金融重要行动方——市场机构

可行使命伙伴关系

灵活的转型金融框架

如何获得认证

SLBs,零碳战略行业内的所有企业

SLBs,

零碳战略

行业内的所有企业

行业

企业的生产活动/资

企业的生产活动/资产的组合

企业

现有的设施(2022以前)

现有的设施(2022以前)

未来的设施(2022

以后)

生产活动/资产

生产活动/资产

募集资金使用

募集资金使用债券（UoP）

提升能效碳捕获

提升能效

碳捕获

的措施和储存

燃料替换/绿色电力采购协议

资本投资（措施）

TransitionProgrammeDecember2021ClimateBondsInitiative9

如何确保可信的转型？初步共识

-转型是一个动态的过程-企业需做出可信的转型计划，制定与《巴黎协定》相符的可追溯的减排目标-气候目标需考虑到短中长期,并与财务支出和治理关联

-转型金融的应用需考虑各行业的发展特点和区域特点，不同行业的转型路径、举措和技术有所不同

-转型金融需把握重工业行业的窗口期(未来3-5年),避免碳锁定

钢铁行业低碳转型的窗口期

在203