一月下旬证券从业资格《证券发行与承销》阶段练习（附答案和解析）.pdf

一月下旬证券从业资格《证券发行与承销》阶段练习（附答案和

解析）

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起

（）。

A、半年

B、1年

C、2年

D、3年

【参考答案】：B

2、上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金或股票方式累计

分配的利润不少于最近3年实现的年均（）。

A、税后利润的50%

B、税后利润的20%

C、可分配利润的50%

D、可分配利润的20%

【参考答案】：D

3、招股说明书的有效期为()个月，自中国证监会核准发行申请前

招股说明书()起计算。

A、6，最后一次签署之日

B、3，第一次签署之日

C、6，最后一次签署次日

D、3，第一次签署次日

【参考答案】：A

【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申

请前招股说明书最后一次签署之日起计算。

4、以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格作为最后的中标

价格，全体投标商的中标价格是单一的。这种发行方式称为（）。

A、以价格为标的的荷兰式招标

B、以价格为标的的美国式招标

C、以收益率为标的的荷兰式招标

D、以收益率为标的的美国式招标

【参考答案】：A

【解析】以价格为标的的荷兰式招标，即以募满发行额为止所有投

标商的最低中标价格作为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一

的。而以收益率为标的的荷兰式招标，则是以募满发行额为止的中标商

最高收益率作为全体中标商的最终收益率，所有中标商的认购成本是相

同的。

5、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。

公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易

之日起（）内不得转让。

A、1年；1年

B、2年；1年

C、1年；2年

D、2年；2年

【参考答案】：A

6、债券偿还的优先顺序一般是：（）。

A、有金融机构担保的债有抵押的债券设有减债基金的债券劣后

地位的债券

B、有抵押的债券设有减债基金的债券有金融机构担保的债券劣

后地位的债券

C、设有减债基金的债券有抵押的债券有金融机构担保的债券劣

后地位的债券

D、有抵押的债券有金融机构担保的债券设有减债基金的债券劣

后地位的债券

【参考答案】：C

【解析】债券偿还的优先顺序是按照债券的安全程度排序的。

7、上市公司申请发行新股，必须符合最近（）个会计年度连续盈

利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（）者作

为计算依据。

A、2；低

B、2；高

C、3；高

D、3；低

【参考答案】：D

8、创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股

票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起（）内不得转让

其直接持有的本公司股份。

A、6个月

B、12个月

C、18个月

D、24个月

【参考答案】：C

【解析】掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。

见教材第五章第五节，P188。

9、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市

场化定价机制的初步建立。

A、首次公开发行股票询价制度

B、上市保荐制度

C、股票定价制度

D、上市审核制度

【参考答案】：A

【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票发行定价的

演变。

10、向不特定对象公开募集股份，发行价格应（）。

A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

D、不高于公告招股意向书前1