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案例九凌波石化目标利润管理

一、本案例知识点

1.影响目标利润规划的因素：

2.目标利润规划的方法；

3.目标利润分解的原理；

4.目标成本控制的方法。

二、考核要求

1.目标利润管理的主要内容。

2.目标利润管理的核心。

3.具有特色的凌波石化财务管理体系。

练习9

理解与分析

（一）名词解释

目标利润目标分解成本控制

（二）理论分析

1.影响目标利润规划的因素有哪些？这些因素是如何影响目标利润的？

2.结合凌波炼油化工股份有限公司的案例，谈谈如何确定目标利润？

3.如何控制变动成本项目？

4.如何控制固定成本项目？凌波石化在固定成本控制方面有何特点？

5.凌波石化在成本控制方面有何特点？有何可取之处？6．目标利润管理包括哪几个环节？

案例九凌波石化目标利润管理

名词解释

目标利润：

企业在未来一定期间必须经过努力能够达到的利润水平，它是企业经营目标的重要

组成部分。

目标分解：将企业整体目标利润细化为个部分责任利润的过程。

成本控制：指在成本形成的全过程，用一定的标准进行监督或控制，并制定相应的措施，使这种

监督或控制活动能够得以正常进行，使成本能在规定的标准范围内正常地形成，以达

到预期的降低成本的目标。

理论分析

1．影响目标利润规划的因素有哪些？这些因素是如何影响目标利润的？

影响目标利润规划有以下五方面因素

（1）资本保值与增值目标：企业经营理财的最终目的是实现资本的保值与最大限度的增值。

保值的根本是增值，没有增值，也就不可能实现资本的保值。如企业的利润虽增多了，但

其资产却贬值了，潜伏着暗亏；相反，如果企业资产价值增多了，生产能力增大了，企业

才具有持久的赢利能力、抗风险能力和发展的后劲。因此，在市场竞争的环境下，资本的

增值率不得低于市场的平均水平，才能实现资本保值。从实现资本保值的目的出发，要求

企业在目标利润规划时，必须充分考虑所有者的收益期望。当然从所有者角度来看，这一

利润目标首先是税后利润概念。

（2）市场竞争：站在企业角度，资本保值增值目标源于出资人约束，属于企业经营理财的

内在目标。然而，在市场环境下，这一内在目标最终能否实现，首先取决于企业在市场中

的竞争的优势。因此，立足市场竞争，要求企业必须确立以市场开拓为龙头的营销战略，

明确企业的目标市场和具有竞争力与增长潜力的产品定位，通过不间断地市场渗透、市场

开发、产品开发与多元化经营，实现与市场的对接，保障企业销售目标的顺利实现。

（3）资源的配套程度：能否实现目标销售，直接取决于企业各项资源，包括人力资源、物

力资源、财务资源、管理资源、技术信息资源等的配套状况。实现企业的销售目标需要考

虑企业各项资源的配套状况。要保证预期销售目标的实现，企业必须全方位地提高各项资

源的素质与配套程度，只有这样才能使目标销售的实现具有可靠和可信的依据。

（4）纳税约束：纳税因素对制定目标销售与目标利润的作用主要表现为对企业现金流量的影响

以及由于纳税而导致企业主权资本增值率的降低等方面。由于资本实际增值率或报酬率完全是一

种税后利润的概念，而符合市场竞争及资本保值与增值需要的目标利润，首先应当是一种息税前

利润概念。要使所有者或出资者的期望收益目标实现，首先要使企业资产的息税前收益率达到甚

至超过社会或行业平均水平，同时通过对成本开支的严格控制以及税收筹划的有效实施与资本结

构的合理安排，确保税后利润目标预期的顺利实现。

（5）其他利益相关者的影响：企业财务行为不单与所有者的利益密切相关，同时也与其他利益

者相关，如债权人、供应商、顾客、雇员（包括经营管理者）及整个社会的利益产生直接或间接

的影响。在其他利益相关者看来，尽管所有者享有企业的控制权与分配权，但他们对企业也有合

法权益要求。如果企业在制定目标利润时，完全只考虑所有者保值增值目的，而忽略了其他相关

者的期望，势必损害其他利益相关者的利益。如债权人，尤其是长期贷款人将发现企业用于债务

担保的资产价值低到不能再低；雇员的工资将会很低而福利可能被完全忽略；顾客可能会得到劣

质产品和服务，却要支付高昂的价格；供应商将收到很低的价格