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2020年叉车行业研究报告

2009-2019年，全球叉车销量由56.6万台增至149.3万台，年均复合增

速为10.2%；国内叉车销量由13.9万台增至60.8万台；年均复合增速为

15.9%，增长快于全球，占全球销量比重由2009年的24.6%增至2019

年的40.7%，市场总规模近400亿元。

1.国际叉车格局稳定，国内行业需求持续旺盛

1.1.叉车起于美国，兴于日本，中国增长迅速

1.1.1.美国Clark为叉车先驱，日本叉车后来居上

叉车的出现是二十世纪对世界工业发展影响重大的事件之一。美国

Clark公司在1916-1917年用于运输沙子和生料的机器成为工业叉

车先驱，1926年生产的Duat叉车被认为是平衡重式叉车的鼻祖。

1960年代中期，日本叉车凭借低廉的价格及新车型的推出渗透欧

洲、美国市场。面对市场竞争和美国制裁，日本叉车提早布局，在欧

洲美国设厂，外销持续扩张。近年来，日本叉车成为世界上最受欢迎

的物料搬运工具之一，丰田公司成长为全球叉车制造业领军者。

1.1.2.中国叉车行业迅速成长，成为世界叉车主要消费市场

中国叉车起步虽晚，但发展迅速。我国叉车行业起步于50年代末，

当时主要以仿制苏联叉车为主；70年代末至80年代全行业进行了

两次设计整合，开始引进日本、德国等发达国家叉车生产技术；90

年代起，国内叉车领先企业在消化吸收引进技术的基础上积极对产品

进行更新研发，行业技术进步飞速；近年来，国内叉车生产数量迅速

增加，出口流向德国、美国等机械制造强国市场，生产质量得到世界

认可。

国内销量增速高于全球，年销量占比超40%。2009-2019年，全球

叉车销量由56.6万台增至149.3万台，年均复合增速为10.2%；

国内叉车销量由13.9万台增至60.8万台；年均复合增速为

15.9%，增长快于全球，占全球销量比重由2009年的24.6%增至

2019年的40.7%，市场总规模近400亿元，成为世界叉车主要消

费市场，随着我国经济持续中高速增长，预计这一比例仍将进一步提

升。

1.1.3.叉车下游应用广泛，不同品类对应不同需求

叉车主要有四类，不同品类对应不同需求。叉车主要类型包括：内燃

平衡重式叉车、电动平衡重叉车、电动乘驾式仓储叉车、电动步行式

仓储叉车，分别对应欧美分类标准的Ⅳ/Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类叉车。电

动叉车运行平稳、噪声小、无污染废气，但牵引力量、续航能力相比

内燃叉车较差，主要应用于搬运距离短、重量小、作业环境要求高的

室内环境。出于环保节能方面考虑，电动平衡重叉车主要作为室外内

燃平衡重式叉车的替代。

叉车下游应用广泛，需求稳定，制造业及物流业占比较大。叉车广泛

应用于港口、车站、机场、货场、工厂车间、仓库、流通中心和配送

中心等，其中制造业和物流业对叉车需求最大，合计需求占叉车下游

行业需求75%左右，而销售到制造业和物流业的比例约为2:1。总

体来看，叉车覆盖面广，下游应用“东方不亮西方亮”，需求较为稳

定。

受益制造业、物流业高景气，行业需求十分旺盛。叉车销量主要受宏

观经济影响，其增速与“晴雨表”制造业PMI指数增速高度相关；其

中仓储叉车（Ⅱ、Ⅲ类车）销量增速与快递业务量增速相关，快递业

2011-2016年爆发式增长后，近三年业务量增速仍维持在24%以

上。2020年疫情得到控制后，3-9月份制造业PMI指数连续7个

月站上荣枯线，企业信心持续增强。受益制造业回暖及物流业维持高

增长，2020年前三季度叉车销量同比增速达24.1%，需求十分旺

盛。

1.2.国际品牌格局稳定，国内企业成长空间巨大，行业集中度不断提

升

1.2.1.全球叉车行业集中度较高，国内企业更具成长性

国内叉车龙头规模仅为国际龙头10%左右，提升空间巨大。根据

2020年美国《现代物料搬运》杂志发布数据，日本丰田叉车在

2019年共销售28.2万台叉车，占到全球销量比重为18.9%，实现

收入133.6亿美元，稳居世界第一。

国内叉车企业安徽合力、杭叉集团营收分列第7、第8，仅为丰田

10%左右。从销量来看，2019