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人民币货币互换协议

篇一：货币互换

人民币国际化问题

一．跨境贸易人民币结算（既人民币国际结算）

在去年底,国务院常务会议决定,将对广东和长江三角洲地

区与港澳地区的货物贸易进行人民币结算试点，同时还将对广

西和云南与东南亚国家联盟的货物贸易进行人民币结算试点。

4月9日国务院常务会议刚刚通过一个决定，将在上海市和广

东省广州、深圳、珠海、东莞，五个城市开展跨境贸易人民币

结算试点工作，人民币跨境贸易结算，究竟意味着什么？会给

我国的外贸和相关的企业带来哪些影响和变化？人民币的国际

化下一步该怎么走？对于开展跨境贸易人民币结算试点，专家

认为，这将起到“一箭双雕”的作用：一方面这为人民币国际

化奠定了一定基础，同时也可以拉动贸易发展，对我国经济乃

至世界经济也将起到积极作用。

跨境贸易人民币结算（既人民币国际结算）就是人民币直

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接使用于国际交易，进出口均以人民币计价和结算。按照中国

目前的贸易结算机制，境内企业和境外企业发生贸易时只能采

用外币结算，这就意味着企业在贸易过程中，要承担一定的汇

率风险，试点推行，人民币今后将逐渐变成中国和外国之间的

通货。

人民币跨境贸易的直接结算，这是以前我们的外贸公司，

不管做出口，还是做进口，是用外币来计价，用外币来结算，

那么现在就可以用人民币。所以说谁受益呢？第一个受益者，

毫无疑问是我们的外贸企业。外贸企业它第一个它可以规避汇

率风险。因为不管比如说我出口，以前我用美元计价，我出口

了，等我把钱收回来的时候，人民币升值了，这样我换成的人

民币，就比我谈合同的时候，总的金额就降低了，实际上它就

遭受了所谓的汇率风险。那么当然反过来说，如果人民币贬值

了，出口企业它就受益了，但是它面临这个不确定性。现在呢，

在全球金融动荡的时候，各种货币的比价处在一个波动比较剧

烈的时候，所以在这个时候出台这么一个新的政策，用人民币

直接来计价的话，就让我们不管是做进口还是做出口的，外贸

公司它规避了汇率风险。还有另外一个方面，就是说原来我出

口的时候，我要收回了美元，然后把美元可能要结汇给银行，

等我再进口的时候呢，我又到银行去买，那么这个在银行外汇

的买入价和卖出价是有差价的，这样的话，我们企业原来它就

有汇兑的损失，现在有了这个用人民币结算，它又避免了这一

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块。所以第一个受益的，最直接的受益者是我们的外贸公司，

第二个受益者，我觉得是开办这种业务的相关的金融机构。

我们过去的时候，企业大部分都是用美元来结算，其实我

们这个跟美国的进出口贸易呢，在我们的外贸里头，大概也就

占三分之一左右，可是你看中国的这个对外贸易里头可能有

80%，90%的贸易都是用美元来计价，这个就明显就对中国来说，

很多企业它就遇到这个汇率风险，很多企业原来的时候呢，它

是到银行里边去，比如说通过一些金融避险的工具来回避这个

风险，但是这个就给它们带来一些额外的成本。可能有2%-3%。

比如说我可以通过一些外汇的远期交易来锁定我未来的风险。

但这个2%，3%看起来它比例比较小，可是不要忘了现在出口企

业竞争都非常地激烈，它的利润本来就已经像剃刀那么薄了。

二．货币互换

在最近4个月内，中国央行与韩国、马来西亚、白俄罗斯、

印度尼西亚、阿根廷等国央行以及中国香港金管局，签署了总

计为6500亿元的货币互换协议。

3月11日，中国央行和白俄罗斯国家银行签定了200亿元

人民币兑8万亿白俄罗斯卢布的双边货币互换协议，协议实施

有效期3年，经双方同意可以展期。这使得人民币参与国际贸

易结算从周边拓展到欧洲。与白俄罗斯的协议不是人民币唯一

的一个动作，在20xx年12月至今，央行已与韩国、中国香港

特区、马来西亚分别签署了双边货币互换协议，协议互换规模