电力设备-行业周报：海外电网升级电力设备需求高景气，特斯拉FSD中国落地持续推进.pdfVIP

电力设备

海外电网升级电力设备需求高景气，特斯拉

核心推荐：天顺风能、双良节能、科华数据、通威股份、宁德时代、元力股份。

光伏：产业链价格继续向下，协鑫光电1m*2m商用尺寸单结钙钛矿组件效率达18.04%。

硅料/硅片/组件价格继续向下，硅片电池库存处理初显成效跌幅放缓。硅料开启第二轮价格

下行阶段，预计此轮价格下行将叠加年底需求淡季，有望探至极端底部位置。本周内，根据

协鑫光电官微披露，其1m*2m商用尺寸单结钙钛矿组件效率达18.04%，并获得中国计量

科学研究院认证，下一步将致力于钙钛矿叠层组件研发。钙钛矿行业当前处于GW级量产前

夜，工艺路线的定型和钙钛矿设备的国产化降本仍是两大最值得关注的钙钛矿催化点。目

前，单结钙钛矿普遍选用溶液涂布法，叠层钙钛矿制备中气相沉积蒸镀法更有优势，湿法与

干法设备国产替代同步进行中，建议关注奥来德、捷佳伟创、京山轻机、曼恩斯特等设备企

业，及深度布局钙钛矿技术路线的协鑫科技、隆基绿能等龙头企业。

风电电网：单10月新增装机维持高水平，海外电网升级有望推动电力设备需求高增。2023

年1-10月，国内新增风电装机37.31GW（+76%），单10月新增装机达到3.83GW（+102%），

10月装机量维持高水平Q3末及Q4以来海风板块政策面端持续向好，延期项目均有必威体育精装版进

展；叠加十四五后期各省规划“交作业”在即，海风后续发展动力充足；2021-2025年我国

规划装机目标近60GW，而2021-2023H1，我国海上风电并网量仅达22GW，十四五剩余装

机需求约35.54GW，2024-2025年有望持续迎来海风大年。据中国海关数据，10月变压器

出口总计达32.65亿元，同比+15%，环比-21%。10月变压器出口环比下滑（据统计，自

2015年来皆如此），主要受到国内中秋国庆假期的影响。考虑到海外电网升级，变压器等

电力设备需求有望高增。风电板块，首推天顺风能，其次关注大金重工、泰胜风能、海力风

电、天能重工等。关注海缆龙头东方电缆，其次起帆电缆、中天科技、亨通光电。关注海风

需求变化对产业链影响，关注铸锻件龙头日月股份、金雷股份；风电迈向深远海，重点关注

漂浮式风机产业变化，首推亚星锚链。变压器方面，首推干变龙头金盘科技；其次关注电力

设备民营龙头思源电气。特高压方面，首推GIS龙头平高电气；关注换流阀、直流控制保护

系统龙头国电南瑞、许继电气；换流变压器龙头中国西电、特变电工；有载分接开发龙头华

明装备；晶闸管龙头派瑞股份。

氢能：11月22日，大唐多伦风光制氢一体化项目开工。大唐多伦15万千瓦风光制氢一体

化示范项目投产后年制氢量可达7059万立方米，可减少二氧化碳排放12.93万吨。推荐方

向：推荐具备品牌和渠道优势的龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、亿利洁

能、华电重工、昇辉科技、华光环能。推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、

雪人股份。

储能：2023年11月W3储能相关招标项目总规模约1370MW/3100MWh。据索比储

能网，1）招标规模：11月W3储能相关招标项目总规模约1370MW/3100MWh。其中，储

能系统招标规模为399.44MW/1114MWh，EPC招标规模为559MW/1153.66MWh。2）中标

规模：11月W3储能相关中标总规模共610MW/1710MWh。其中，储能系统中标规模共

295MW/1003.672MWh，EPC中标规模共161MW/403MWh。3）中标均价：中标报价来看，

11月W3储能EPC投标报价区间为1.45元/Wh-2.02元/Wh，储能系统采购投标报价区间

为0.71元/Wh-1.52元/Wh。推荐方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳

光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。

新能源车：本周，长安加入蔚来换电体系，且特斯拉中国称FSD国内落地正在推进中。11

月21日，蔚来与长安汽车签署换电业务合作协议，双方将在推动换电电池标准建立、换电

网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作。2020年

以来，国家多个部门相继颁布，推动换电网络和标准体系建设，推进换电通用平台和换电电

池包等标准制定的多份文件，而此次合作是对上述文件指导意见的具体落实，蔚来的换电体

系正在向真正基础设施迈进。11月17日，四部委联合印发通知，部署开展智能网联汽车准

入和上路通行试点工作，要求具备量产条件L3、L4级别智能网联车在限定区域内开展上路

试点，特斯拉FSD