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证券从业考试第六章基础知识考点

证券从业考试第六章基础知识考点集锦

以下是店铺为各位考生整理的证券从业考试第六章基础知识考点

集锦，希望可以为大家的复习带来帮助!

【考点一】证券发行市场

证券市场分证券发行市场、证券交易市场;发行市场为一级市场、

初级市场，交易市场为二级市场、次级市场

证券发行、交易的当事人应当遵循自愿、有偿、诚实信用原则

一、证券发行市场概述

1、证券发行市场的含义和作用

①为资金需求者提供筹措资金的渠道

②为资金供应者提供投资机会

③形成资金流动的收益导向机制，促进资源优化配置

2、证券发行市场的构成

由证券发行人、证券投资者、证券中介机构组成

3、证券发行分类

(1)按发行对象分公募发行、私募发行

①公募发行：向不特定社会公众投资者公开发行或向特定对象发

行累计超过200人

②私募发行：发行对象有2类：一是老股东或员工，二是机构投

资者

(2)按有无发行中介分直接发行、间接发行

①直接发行：发行人直接向投资者推销出售证券的发行

②间接发行：发行人委托证券公司代理出售证券的发行

4、证券发行制度

(1)注册制：美国为代表

注册制实行公开管理原则，实质是财务公开制度，发行人只要按

规定公开有关资料，主管机关形式审查后无异议，即可发行

(2)核准制：欧洲国家为代表

核准制实行实质管理原则，不仅要求公开信息，还必须符合规定

的发行条件

(3)我国的证券发行制度

①证券发行核准制

②证券发行上市保荐制度

③发行审核委员会制度

5、证券承销制度

①自销、承销

②承销分包销和代销

③包销分全额包销、余额包销

④公开发行证券面值超过5千万，承销团承销

二、股票发行市场

1、股票发行类型

(1)首次公开发行

(2)上市公司增资发行

①配股：老股东配售股份

②增发：公开发行新股

③发行可转债

④非公开发行新股：定向增发

(3)股票发行条件

①首发条件

②创业板首发条件

③上市公司公开发行证券条件

三、债券发行市场

1、我国债券市场的债券品种：国债、金融债、企业债、公司债

2、证交所上市的债券：国债、企业债、公司债、资产证券化证券

3、债券发行方式：

(1)定向发行：私募发行

(2)承购包销

(3)公开招标发行

①价格招标、受益率招标

②荷兰式招标(单一价格招标)、美式招标(多种价格招标)

4、债券发行价格

①分为平价发行、折价发行、溢价发行

②以价格为标的的荷兰式招标：幕满发行额为止的最低中标价格

为最后中标价格即单一发行价

格

③以价格为标的的美式招标：幕满发行额为止各自的投标价格作

为各中标者的最终中标价

④以收益率为标的的荷兰式招标：幕满发行额为止的最高收益率

为全体中标者的最终收益率

⑤以收益率为标的的美式招标：幕满发行额为止各中标收益率为

最终收益率

⑥短期贴现债券多用单一价格荷兰式招标，长期付息债券多用多

种收益率的美式招标

【考点二】证券交易市场

一、证券交易市场

1、分为证券交易所市场、场外交易市场

2、公众公司：公开发行股票的股份公司

①上市公司：证交所上市交易的公众公司

②非上市公众公司：符合公开发行条件、未在证交所上市交易的

公众公司，其股票在柜台市场交易

二、证券交易所

(一)定义：为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，

实行自律管理的法人

(二)证交所的特征

1、有固定的交易场所和交易时间

2、参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，

一般投资者不能进场买卖证券，只能委托会员作为经纪人

3、交易对象为符合标准的上市证券

4、公开竞价的方式确定交易价格

5、集中证券供求双方，有较高的成交速度