财务指标分析.pdfVIP

财务指标分析

第一篇：财务指标分析

财务指标分析

什么是财务指标分析

财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指

标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指

标。

财务指标分析的内容

一、偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能

力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

二、营运能力分析

营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标分析其资产

利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。

三、盈利能力分析

盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额

的大小与水平的高低。企业盈利能力的分析可从一般分析和社会贡献

能力分析两方面研究。

四、发展能力分析

发展能力是企业在生存的基础上,扩大规模,壮大实力的潜在能力。

在分析企业发展能力时,主要考察以下指标:

第二篇：常用财务指标分析（精选）

财务分析常用指标

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现

金的流动资产的多少。

（1）流动比率：

公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计

企业设置的标准值：

2意义：体现企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务

越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，

营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动

比率的主要因素。

（2）速动比率：

公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净

额）/流动负债

企业设置的标准值：

1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流

动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资

产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的

应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：

（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快

变现的长期资产；偿债能力的声誉。

（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起

的或有负债。

2、资产管理比率

（1）存货周转率：

公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]

企业设置的标准值：

3意义：该周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，

缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度

反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性

越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短

期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（2）存货周转天数：

公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末

存货）/2]/产品销售成本企业设置的标准值：120

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高

存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，

存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速

度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要

内容。

（3）应收账款周转率：

定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。

公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账

款）/2]

企业设置的标准值：

3意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运

资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。

以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：

第一，季节性经营的企业；

第二，大量使用分期收款结算方式；