利率2.0,赔率太差?.pdfVIP

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固定收益|固定收益专题

内容目录

1.目前市场利率表现4

2.对比美日低利率情形5

2.1.长端利率及期限利差5

2.2.长端利率下行速度8

2.3.短端利率与资金利率8

3.为什么市场觉得国内利率下行更快?9

4.小结13

图表目录

图1:主流品种收益率收敛至2%附近4

图2:各期限国债行至历史相对低位4

图3:10年国债与MLF4

图4:资金利率和逆回购利率4

图5:R007与DR0074

图6:资金利率和国债利率5

图7:存款利率和国债利率5

图8:期限利差行至低位5

图9:国债与同业存单5

图10:中美日30Y国债6

图11:中美日10Y国债6

图12:中美日国债30Y-2Y利差6

图13:中美日国债10Y-2Y利差7

图14:中美日国债30Y-10Y利差7

图15:10Y美债和政策利率8

图16:10Y日债和政策利率8

图17:2Y中国国债和7天逆回购利率8

图18:2Y中国国债和R0078

图19:2Y美债和联邦基金目标利率9

图20:2Y美债和联邦基金目标利率9

图21:2Y美债和联邦基金目标利率9

图22:2Y日债和无担保隔夜拆借利率9

图23:国债和GDP10

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