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用excel计算财务数据的说明

一、现值计算

在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，

nper，pmt，[fv]，[type]）。其中：参数rate为各期利率，参数

nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付的金额。省略

pmt参数就不能省略fv参数；fv参数为未来值，省略fv参数即假设

其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。

type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果

省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。

案例1：计算复利现值。某企业计划在5年后获得一笔资金

1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多

少资金？

在Excel工作表的单元格中录入：=PV（10%，5，0，-

1000000），回车确认，结果自动显示为620921.32元。

案例2：计算普通年金现值。购买一项基金，购买成本为80000

元，该基金可以在以后20年内于每月月末回报600元。若要求的最低

年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel工作表的单元格

中录入：=PV（8%/12，12*20，-600），回车确认，结果自动显示

为71732.58元。71732.58元为应该投资金额，如果实际购买成本要

80000元，那么投资该项基金是不合算的。

案例3：计算预付年金现值。有一笔5年期分期付款购买设备的业

务，每年年初付500000元，银行实际年利率为6%.问该项业务分期付

款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel工作表的单元格中录

入：=PV（6%，5，-500000，0，1），回车确认，结果自动显示为

2232552.81元。即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付

2232552.81元。

二、净现值计算

在Excel中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV

（rate，value1，value2，……）。Rate为某一期间的固定贴现率；

Value1，value2，……为一系列现金流，代表支出或收入。利用NPV

函数可以计算未来投资或支出的总现值、未来收入的总现值以及净现

金流量的总现值。

案例4：计算分期收（付）款的总现值。甲公司2007年1月1日

从乙公司购买一台设备，该设备已投入使用。合同约定，该设备的总

价款为1000万元，设备款分3年付清，2007年12月31日支付500

万元，2008年12月31日支付300万元，2009年12月31日支付

200万元。假设3年期银行借款年利率为6%.要求计算设备总价款的

现值。

固定资产入账，首先要确定设备总价款的现值。具体操作是：在

Excel工作表的单元格中录入：=NPV（6%，500，300，200），回

车确认，结果自动显示为906.62万元。该结果也表明，假设现在一次

付清货款，并且乙方同意按3年期银行借款年利率6%进行计算，那么

现在交易金额应该是906.62万元。

案例5：计算投资项目的净现值。某项目初始投资为206000元，

第1年至第6年的每年年末现金流量分别为50000元、50000元、

50000元、50000元、48000元、106000元。如果贴现率是12%，

要求计算该项目投资净现值。

在Excel工作表的单元格中录入：=NPV（12%，50000（第一年

期末），50000，50000，50000，48000，106000）-206000