中国时尚鞋服行业十大趋势白皮书 2024 -思变谋远，把握中国时尚鞋服行业的十大趋势与挑战.pptx

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人均鞋服支出

占收入比

趋势一：市场放缓，低速增长成为新常态

市场观察：

21世纪初，中国加入WTO后，国际品牌加强中国布局、外贸快速发展、本土品牌崛起，第一个十年，中国鞋服行业实现约16%的高速增长。进入第二个10年，随着经济发展、居民消费水平提升，鞋服市场与中国经济GDP同步增长，实现6%的增长。迈入第三个10年，中国鞋服市场又将如何变化？

科尔尼评析：

科尔尼预测未来中国鞋服市场增速将放缓，低速增长将成为新常态。其背后是人均收入增速放缓与人均鞋服支出占比降低。横向对比，中国人均鞋服支出占收入比远高于美国、日本；纵向对比，过去10年，中国人均鞋服支出占收入比在持续下滑，从2010年的8.1%降至2023年的4.8%。这一数据说明中国鞋服消费从狂热逐渐回归到理性。随着人均鞋服支出占比降低、以及人均收入增速放缓，未来预测中国鞋服市场规模将以略低于人均可支配收入增速，以约4%的速度增长，市场规模将稳定于三万亿左右。

中国鞋服市场增速将放缓,增速降至5%以内

中国鞋服市场规模

ڏ€Ծ֧׳ݱ

低速增长

+4%

+4%

3.0

2.9

2.8

+6%

2.4

2.2

2.0

1.7

+16%

1.4

1.1

0.7

0.5

0.4

0.3

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思变谋远，把握中国时尚鞋服行业的十大趋势与挑战2

中国人均鞋服支出占比较高,未来将进一步收敛

人均鞋服支出占收入比

֥भ⃞ອงݸ֥ۧभงชڞ4.8%

ओ1

趋势一:市场放缓,低速增长成为新常态

8.1%5.2%4.8%-4.0%

中国2023美国2023日本2023

高速增长

中速增长

趋势

1.3%

2.1%

2.4

2.6

2.5

2.7

2.7

3.1

科尔尼评析：

业绩分化的背后，是消费者生活方式的变化。疫情期间，居家办公与社交限制减少了对时装的需求。疫情虽结束了，但该习惯延续了下来。同时，消费者也愈加注重舒适悦己，购物的选择从“好看”转向“好穿”。从时装场景切向休闲场景，中国时尚行业因此出现了明显的分化。运动休闲、户外运动成为势不可挡新潮流。该趋势下，长期坚持时装为主风格的品牌，也推出了运动户外产品。今年6月，LVMH集团旗下的顶奢羊绒品牌LoroPiana诺悠翩雅推出了品牌创建百年以来的首个户外系列“IntotheWild”。时尚潮流不断滚动轮回，户外休闲的热潮虽终会褪去，但可见的短期，追求舒适悦己的消费观念下，运动休闲仍是未来重要的大赛道。

趋势二：行业分化，停滞与繁荣并存

市场观察：

行业整体进入低速增长，但行业内部呈现结构分化，一边是潮流市场赛道增长艰难，一边是运动休闲市场欣欣向荣。

反映到企业业绩，也是冰火两重天。鞋服上市企业中，负增长企业主要以潮流时装类企业为主，千百度营收规模持续收缩，仅为高峰期的一半左右、宣布退市，曾经的“真皮鞋王”哈森扣非净利连续6年亏损，谋求转型布局消费电子。另一边是运动休闲类企业无限风光，普遍实现2位数增长，其中露露乐蒙、昂跑等品牌甚至飙至60+%的增速。

2018-2028年运动休闲装鞋服市场规模(干亿元)

+8%

+7%

4.9

4.2

3.9

3.4

2.7

2018201920202021202220232024F2025F2026F2027F2028F

2018-2028年潮流时装鞋服市场规模(干亿元)

+3% 0%

23.0

20.8

2018201920202021202220232024F2025F2026F2027F2028F

人

图2

趋势二:行业分化,停滞与繁荣并存

潮流时装市场增长艰难,运动休闲市场欣欣向荣

反映到