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科沃斯2023年三季度经营风险报告

一、经营风险分析

1、经营风险

科沃斯2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为286,704.52万元，表示

当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业

会亏损。营业安全水平为15.36%，表示企业当期经营业务收入下降只要不

超过52,024.84万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有一

定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

2、财务风险

从资本结构和资金成本来看，科沃斯2023年三季度的带息负债为

174,714.28万元，企业的财务风险系数为0.42。从企业当期资本结构、借

款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水

平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表

项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度

盈亏平衡点的营业收入165,887.37231,811.9286,704.52

营业安全率0.430.30.15

经营风险系数2.527.7927.44

财务风险系数1.091.160.42

二、经营协调性分析

1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

518,002.67万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)

2021年三季度2022年三季度2023年三季度

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

营运资本273,586.3370.15504,881.8384.54518,002.672.6

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所有者权益423,509.1855.64595,006.9940.49666,628.0512.04

非流动负债2,472.31168.22102,7054,054.21139,474.3235.8

固定资产0-10092,943.97-104,231.5512.14

长期投资19,886.6730.9314,963.43-24.7616,755.7211.98

2、营运资本变化情况

2023年三季度营运资本为518,002.67万元，与2022年三季度的

504,881.83万元相比有所增长，增长2.6%。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要

企业提供99,471.44万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活

动的资金需求，经营业务是协调的。