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债券回购业务管理办法

第一章总则

第一条为规范债券回购业务的操作，明确管理责任，规范业务流

程，保障资金安全，根据《关于规范金融机构同业业务的通知》《关于规

范商业银行同业业务治理的通知》等相关规定，特制订本办法。

第二条按照交易方向的不同，债券回购可分为正回购和逆回购。本

行融入资金、卖（质）出债券（或同业存单）的交易为正回购交易；本行

融出资金、买（质）入债券（或同业存单）的交易为逆回购交易。本办法

所称的“债券回购交易对象”是指经中国人民银行批准进入全国银行间债

券市场、可办理债券交易的金融机构；本办法所指债券、回购、正回购方、

逆回购方均按《全国银行间债券市场债券交易规则》的定义执行。

第三条按照回购交易方式分为质押式回购和买断式回购。质押式

回购是指资金融入方（正回购方）在将债券或同业存单出质给资金融出方

（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期，由正回购方按

约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，同时解押出质债券或同

业存单的融资行为；买断式回购是指债券或同业存单持有人（正回购方）

将债券或同业存单卖给购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在将来

某一日期（回购到期日），正回购方再以约定的价格从逆回购方买回相等

数量的同品种债券或同业存单的交易行为。

第四条本行应按照审慎展业原则，严格遵守中国人民银行和各金

融监管部门制定的流动性、杠杆率等风险监管指标要求，遵循全行同业业

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务风险策略并合理控制债券交易杠杆比率。

第二章部门职责

第五条机构业务部主要职责为：

（一）负责拟定回购业务管理制度办法；

（二）组织实施债券回购业务运作；

（三）落实实施债券回购业务的风险管理。

第六条计划财务部主要职责为：

（一）负责根据全行的资产负债管理及流动性管理需要对全行投资计

划提出建议；

（二）负责制定债券回购业务的会计核算规则。

第七条风险管理部主要职责为：

（一）负责将回购业务纳入全行统一的风险管理体系；

（二）组织实施与债券回购有关的信用风险、市场风险和操作风险的

识别、评估、预警；

第八条运营管理部负责债券回购业务的后台结算和资金清算。

第九条法律合规部主要职责为：负责对债券回购业务相关交易文

本进行法律合规性审查。

第三章交易基本规则

第十条本行所参与的债券回购交易必须通过全国银行间同业拆借

中心的中国银行间本币交易系统进行交易确认，并且遵循如下交易规则：

（一）交易系统的工作日为每周一至周五，法定节假日除外。如遇变

更应以全国银行间同业拆借中心发布的市场公告为准。

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（二）人民币债券及同业存单回购的期限由交易双方确定，质押式回

购、买断式回购的期限为1天到365天，本行可在此区间内自由选择回购

期限。

（三）可用于回购的债券包括国债、地方债、政策性金融债、中央银

行融资券（央票）、中期票据、企业债、短期融资券等经中国人民银行批

准可用于办理回购业务的债券，可用于