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盐湖提锂行业市场分析

一、在运产能主要集中在青海，西藏盐湖资源亟待开发

（一）我国锂储量丰富，但盐湖资源开发略显滞后

锂“”为我国24种国家战略性矿产资源之一。金属锂“”被誉为“白色石

油”，具备极强的电化学活性，具备储能功能，在航空航天、新能源

等领域具备重要应用。2018年欧盟将锂“”作为14种关键原材料之一，

我国也将锂矿列为24种国家战略性矿产资源之一。全球锂资源量丰

富且分布高度集中，全球探明锂资源量约5.18亿吨LCE（截至2022

年），南美三国占比近60%。根据统计，截至2022年锂全球探明资

源量约为9800万金属锂（折合碳酸锂当量LCE约为5.18亿吨），

按照存在形式主要分为盐湖、矿石资源两大类。从地域上来看，全球

锂资源分布高度集中，截至2022年，南美三国（阿根廷、玻利维亚、

阿根廷）探明的锂资源量占全球53%。

我国探明锂资源量约为3600万吨LCE（截至2022年）、占全球的

7%，大部分以盐湖形式存在。我国锂资源储备丰富，根据统计，截

至2022年中国探明锂资源量约为680万吨金属锂（折合LCE为3600

万吨），占全球探明锂资源量的7%，位居全球第六位。从地域分布

来看，我国锂资源主要分布在青海、西藏、四川、江西、新疆、湖南

等地，根据《我国盐湖锂资源开发现状、存在问题及对策》（2017，

伍倩等，《化工设计通讯》），我国盐湖中探明锂资源量占比超80%。

我国锂资源量丰富但开发不足，2022年锂盐产量超63万吨LCE，

但锂原料对外依存度高达66%。从我国锂盐（碳酸锂、氢氧化锂、

氯化锂）供给端来看，根据中国有色金属工业协会锂业分会统计：

2022年我国（1）碳酸锂产能约为60万吨、产量为39.5万吨，（2）

氢氧化锂产能约35万吨、产量为24.6万吨，（3）氯化锂产能约3.5

万吨、产量约为2.22万吨，锂盐产量合计约为63.1万吨LCE。根据

2021年的同口径数据，利用国内盐湖卤水、锂云母精矿、锂辉石、

再生含锂废料生产的锂盐占比仅为34%，其余锂盐生产均需进口锂

原料（如锂精矿等），锂原料对外依存度近66%。此外，根据海关

统计，2022年进口锂精矿约284万吨（同比增长约42%）、净进口

碳酸锂12.57万吨（同比增长约72%），进一步佐证我国碳酸锂自

供能力不足的现状。

（二）盐湖为我国锂资源供应主体，多重因素制约开采进度

盐湖为我国锂资源供应主体，卤水提锂整体成本仅为矿石的1/2。根

据《国内碳酸锂生产工艺和效益分析》《盐科学与化工》，粗略估算

下（1）从澳大利亚进口锂辉石精矿提取1t碳酸锂的整体成本约为

6~7万元/吨（其中原料成本4~5万元/吨、加工成本2万元/吨），（2）

利用国内锂云母精矿提锂的成本约为6万元/吨，（3）盐湖提锂的整

体成本为3~4万元/吨。

受自然条件、技术、政策等因素影响，我国盐湖开采进度不及预期。

根据《我国盐湖锂资源开发现状、存在问题及对策》（2017，伍倩

等，《现代化工》），全球生产的碳酸锂原料中有70%来自盐湖卤

水，仅30%来自矿石。而我国情况恰恰相反，根据中国有色金属工

业协会锂业分会统计，2021年中国生产碳酸锂原料中来源于国内盐

湖提锂的比例仅为13%。我国整体盐湖开采利用进度不及预期，主

要系（1）自然条件差：盐湖锂资源分布在青藏高原生态脆弱地区（海

拔3600~4000m以上），自然条件差、开采难度大；（2）技术难度：

镁元素的大量存在使得锂镁分离困难；（3）政策因素：西藏盐湖采

矿权审批进度缓慢。

目前青海+西藏盐湖已投产提锂产能约14万吨/年，工业化亟待加速。

根据各矿企/技术供应商企业项目公告整理，截至2023年4月初，我

国青海及西藏盐湖已投产提锂产能约12.6万吨碳酸锂/年+1万吨氯

化锂/年，其中青海盐湖已投产产能约11.4万吨碳酸锂/年+1万吨氯

化锂/年、西藏约1.2万吨碳酸锂/年。若考虑目前各项目产能利用率

大多不足100%，目前我国青海+西藏盐湖贡献碳酸锂产量远低于需

求量，工业化产能亟待加速。

（三）加拿大拿矿受阻+锂业“欧佩克”预期，锂资源自主可控迫在眉

睫

三家中企被命令剥离对加拿大关键矿产公司的投资、南美欲成立锂业

“欧佩克”，锂