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国际金融学课程学习笔记

一、学习内容（30分）

1.学习目标

理解有关国际金融的各种相关概念，了解国与国之间经济交易所形成的国际手

机及其均衡与调节问题、不同货币之间的汇率及其决定、变动问题、国际资本流动

及与之相关的债务危机，货币危机和金融危机问题。了解规范国际间货币金融交往

而产生的国际货币体系问题，开放经济条件下的宏观经济政策的协调。

2．章节重点及关键词

国际金融学：一门以国际间的货币联系和资金运动为主要研究对象的应用经济

学。

国际收支：已过居民与非居民在一定时期内各项经济交易的货币价值总和。国

际借贷：一定时点上一国居民对外资产和负债的价值记录。CA=NIIP-NIIP国际

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收支平衡表：将国际收支根据一定的原则用会计方法编制出来的报表。包括经常账

户（货物、服务、收益和经常转移）、资本与金融账户、错误与遗漏。

国际收支平衡表的记账原则：采取“复式记账”原理。无论是对于实际资源还

是金融资源，借方均表示该国资产（资源）持有量的增加；贷方均表示该国资产

（资源）持有量的减少。凡是引起外汇流出的项目记入借方，凡是引起外汇流入

的项目记入贷方

外汇：

1、广义概念：是指一切以外币表示的资产，包括外币现钞、外币支付手段和外

币有价证券。

2、狭义概念：是指以外币表示的可用于国际结算的各种支付手段，包括外币现

钞、存放在国外银行里各类外币存款（主要是活期存款），以及对这些存款索取权

具体化了的票据，如汇票、本票、支票等。

汇率：外汇市场上一国货币与他国货币相互交换的比率，也可以称为以一种货

币表示的另一种货币的价格。

名义汇率与实际汇率：实际汇率是将名义汇率剔除通货膨胀率因素后形成的汇

率。公式表示：E=e·P*/P

外汇交易方式：

1、即期交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的

外汇买卖。交割的日期一般为成交日之后的第二个营业日。

2、远期外汇交易又称期汇交易，是指买卖双方成交后，并不立即办理交割，而

是按照所签订的远期合同规定，在未来的约定日期办理交割的外汇买卖。交割期限

通常为1个月，3个月，6个月和12个月。

远期汇率表示方法：

1、直接表示法，即直接显示出两种货币的兑换比率，与即期汇率同时报出。

2、远期差价表示法，即通过即期汇率与远期汇率的差额来表示。原则：在直

接标价下，远=即+升水额=即－贴水额在间接标价下，远=即－升水

额=即+贴水额

套汇：指利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过低价买入和高价卖出某

种外汇而获取价差收益的外汇交易行为。包括直接套汇和间接套汇。

外币期货：也称货币期货，指交易双方通过标准化的合约形式，约定在将来的

某一时日，按照事先确定的汇率交割一定金额外汇的交易。这是一种以外币作为交

易标的物的金融期货交易。

外币期权：称外汇期权交易，是买方与卖方签订协议，买方付一定的保险费（期

权价格）给卖方后，就有权在未来一定时期或某一固定时期，按照某一协议价格从

卖方手中买进或卖出一定数量某种货币的权力。买方也可以不行使期权，让其到期

自动作废。

ExchangeRateRiskForeignExchange

汇率风险（）：又称外汇风险（

Risk），是指经济主体在持有或运用外汇的经营活动中，因汇率变动而蒙受

损失的一种可能性。

交易风险：是指运用外币进行计价收付的经济交易中，经济主体因外汇汇

率变动而蒙受损失的可能性。是一种流量风险。

折算风险：是指经济主体对资产负债表进行会计处理（如编制年度财务报

告），将功能货币转换成报表货币时，因汇率变化而呈现账面损失的可能性。

这是一种存量风险。

经济风险（经营风险）：是指意料之外的汇率不利变化使企业在生产成本、进

而在销售价格和销售数量等方面发生变化，并最终导