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京山轻机主业触底迅速押注“自动化”

没有高溢价，谁跟你玩儿呢？9月25日，京山轻机董秘谢杏平对时代周报记者如是说。

从今年6月起，京山轻机着手收购惠州市三协精密有限公司（下称惠州三协），至今没有完成，谢杏平表示收购仍在进行中。

不过，市场基于京山轻机溢价8.5倍收购惠州三协的高度质疑一直没有结束，其间有媒体曝出证监部门对其已启动调查程序，京山轻机曾辟谣，对外称这是对所有涉及重组公司的例行核查，到目前为止公司还没有收到结论。

京山轻机最近几年主业低迷，靠一笔4.5亿元高溢价收购，市值上涨约15亿元，被业内人士诟病是炒作自动化概念。

京山轻机董事长李健此前表示，收购溢价确实比较高，但他解释称高溢价是因为它在3C方面证明了自己的成功，在一个很高端的领域证明了自己，有可能在其他领域也能做成功。

事实上，被收购方惠州三协在2年前才进入自动化设备领域，在主营业务上，给德赛电池提供过自动化生产线，实现1.1亿元的销售收入，占当年主营收入的54.2%，这也是唯一的自动化设备提供业务。据称，惠州三协实际控制人王伟曾长期在德赛电池大股东德赛集团工作，是否有供应自动化设备的生产能力，也是社会关注的焦点之一。

此外，记者发现，在京山轻机的收购谈判期间，惠州三协与新明珠陶瓷签署一份框架协议，即由三协精密为新明珠陶瓷开发瓷砖对位切割自动化设备。

换言之，京山轻机收购惠州三协时，仅凭对方的唯一客户和一纸框架协议，给出8.5倍的超高溢价，不禁让市场人士颇为震惊，京山轻机是否过于草率？谢杏平对记者表示，公司对惠州三协的技术水平和发展思路考察过，并认可其发展前景，应该没有问题，说高溢价，也有溢价十倍到十五倍的案例。谢杏平说道。

溢价8.5倍收购惠州三协

今年6月30日，京山轻机发布公告，拟通过向交易对方发行股份和支付现金相结合的方式购买王伟等持有的惠州三协100%股权，其中发行股份购买惠州三协86.50%股权，支付现金购买惠州三协13.50%股权，惠州三协100%股权评估值约为4.5052亿元，最终交易价为4.5亿元。

作为惠州三协的实际控制人，王伟持股惠州三协40.69%股权，经过收购可一举套现2471.92万元。

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