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2016年高级会计师考试精选案例分析题

案例分析题一

?某特种钢股份有限GS为A股上市GS，2010年为调整产品结

构，GS拟分两阶段投资建设某特种钢生产线，以填补国内空白。该项

目第一期计划投资额为20亿元，第二期计划投资额为18亿元，GS制

定了发行分离交易可转换GS债券的融资计划。

?经有关部门批准，GS于2010年2月1日按面值发行了2000万

张，每张面值100元的分离交易可转换GS债券，合计20亿元，债券

期限为5年，票面年利率为1%(如果单独按面值发行一般GS债券，票

面年利率需要设定为6%)，按年计息。同时，每张债券的认购人获得

GS派发的15份认股权证，权证总量为30000万份，该认股权证为欧

式认股权证;行权比例为2：1(即2份认股权证可认购1股A股股票)，

行权价格为12元/股。认股权证存续期为24个月(即2010年2月1日至

2012年2月1日)，行权期为认股权证存续期最后五个交易日(行权期间

权证停止交易)。假定债券和认股权证发行当日即上市。

?GS2010年末A股总数为20亿股(当年未增资扩股)，当年实现净

利润9亿元。假定GS2011年上半年实现基本每股收益0.30元，上半年

GS股价一直维持在每股10元左右。预计认股权证行权期截止前夕，每

股认股权证价格将为1.5元。

?要求：

?1.计算GS发行分离交易可转换GS债券相对于一般GS债券于

2010年节约的利息支出。

?2.计算GS2010年的基本每股收益。

?案例分析题二

?资料：

?东方股份有限GS为上市GS(下称AGS)是一家以餐饮为主业的

大型企业，主要从事饭店、自助酒店、中西餐、娱乐服务，兼营商场

(限百货)、旅行社等经营管理。有关资料如下：

?(1)AGS为了扩大市场份额，提高餐饮主业的核心竞争力，进行

了如下并购业务：

?2011年AGS收购了甲出租汽车GS。AGS拥有6000辆出租汽

车，在当地拥有较大的市场份额。甲出租汽车GS与AGS同属永华企

业集团，甲出租汽车GS因规模小，有200辆出租汽车，经济效益较

差。经协商，本次收购以2011年3月31日为基准日，按会计师事务所

审计后的甲GS净资产的120%作为对价，AGS取得甲出租汽车GS的

全部股权，所需的审计费用10万元由AGS承担。

?经会计师事务所审计，甲GS2011年3月31日总资产为2300万

元，负债总额为500万元，净资产为1800万元。AGS按净资产的

120%，即2160万元用银行存款支付给了母GS。2011年4月1日，

AGS派出管理人员，全面接收了甲GS，作为AGS的一个业务分部，

进行吸收合并。

?(2)2011年AGS其他长期股权投资情况如下：

?①AGS经过18个月的谈判之后签署了一项重要协议，根据此项

协议，AGS通过现金、股票支付以及偿债等方式并购了同地规模相当

的乙饭店，拥有乙饭店80%的表决权资本。乙饭店注册资本5亿元，处

繁华地段，2011年实现净利润3亿元;

?②AGS投资于丙度假村，2011年6月30日持股比例为30%;7

月1日再投资后持股比例为70%。按照丙度假村GS章程规定：股权以

其持股比例享有相应的表决权。

?③AGS于2011年8月1日支付500万美元收购了境外丁餐馆，

丁餐馆位于北美，注册资本600万美元，AGS收购后拥有丁餐馆70%

的表决权资本。丁餐馆2011年度实现净利润100万美元，其中，1～

7月份实现净利润40万美元。

?④AGS投资于戊旅行社，拥有戊旅行社80%的表决权资本。戊

旅行社注册资本500万元，由于市场竞争激烈，2011年末已资不抵

债，净资产为-100万元。

?⑤AGS投资于申汽车修理GS，拥有该GS5%的表决权资本，对

申GS没有重大影响。申GS注册资本为4000万元，拥有先进的修理

设备，在竞争中占据有利地位，AGS的大部分出租汽车均在申汽车修

理GS修理。

?(3)AGS为进入西北市场，2012年6月30日，以现金2200万元

作为对价购买了CGS90%有表决权股份。CGS为2012年4月1日新成

立的GS，截止2012年6月30日，C