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2024年证券投资顾问胜任能力《证券投资顾问业务》冲刺试卷六

单项选择题

1.“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不

利的信息或证据视而不见”可以来解释（）这个行为金融概念。

A.框定偏差

B.心理账户

C.证实偏差

D.过度自信

参考答案：C

【慧考解析】证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种

寻找支持这个信念的证据的倾向。或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信

息，甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。

2.高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。

A.同经济周期及其振幅密切相关

B.同经济周期及其振幅并不紧密相关

C.大致上与经济周期的波动同步

D.有时候相关，有时候不相关

参考答案：B

【慧考解析】增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，因为它们主要依靠技

术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态，因此这类行业的股票价格也不会随

着经济周期的变化而变化。

3.在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（）。

A.资产与负债

B.雇员福利

C.投资偏好

D.客户的投资规模

参考答案：C

【慧考解析】客户信息可以分为定量信息和定性信息。客户财务方面的信息基本属于定量信息；定性信息是

指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。

4.以下关于现值的说法，正确的是（）。

A.当给定时间及终值时，贴现率越高，现值越低

B.当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高

C.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值

D.利率为正时，现值大于终值

参考答案：A

【慧考解析】B项，根据复利现值公式PV=FV/（1+r）^t。当给定利率及终值时，在其他条件相同的情况下取

得终值的时间越长，该终值的现值就越低；C项，根据单利现值公式PV=FV/（1+r×t），按单利计息的现值要

高于用复利计息的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。

考点：货币的时间价值

5.下列关于理财价值观的说法，错误的是（）。

A.客户在理财过程中会出现义务性支出和选择性支出

B.理财价值观因人而异，没有对错标准

1

C.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观

D.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同

参考答案：C

【慧考解析】理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而在于让投资者了解不同价值观下的财务特征和

理财方式。C错误

6.假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是（）。

A.卖出1份买方期权

B.购买1份买方期权

C.购买1份卖方期权

D.卖出1份卖方期权

参考答案：B

【慧考解析】交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。无论是看涨期权还

是看跌期权，期权买方的最大损失是期权费，其违约的可能性小；看跌期权卖方的最大损失是S-P，由于标的

物价格最低为0，所以，损失是有限的；看涨期权卖方的最大损失是S-C，理论上，标的物价格可能无限上涨

，所以，损失无限的，看涨期权卖方的违约可能性最大，看涨期权买方面临的交易对手信用风险最大。

考点：信用风险管理

7.行为金融理论中的BSV模型认为（）。

A.投资者对所掌握的信息过度自信

B.投资者善于调整预测模型

C.无信息的投资者不存在判断偏差

D.投资者可能存在保守性偏差

参考答案：D

【慧考解析】BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差：一是选择性偏差，即投资者过

分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够；二是保守性偏差，即投资者不能根据

变化了的情况修正增加的预测模型。这两种偏差常常导致投资者产生两种错误决策：反应不足或反应过度。

8.通过对公司现金流量表的分析，可以了解（）。

A.公司资本结构

B.公司偿债能力

C.公司盈利状况

D.公司资本化程度

参考答案：B

【慧考解析】现金流量表反映的是企业在某一会计期间内的现金收入和支出情况，分析现金流量表，有助于

投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力。

9.（）是指证券在任一时点的价格都是对与证券相关的所有信息做出