2017注册会计师考试《经济法》考点之证券法律制度.docx

2017注册会计师考试《经济法》考点之证券法律制

度

你知道证券法律制度有哪些吗?你对证券法律制度了解吗?下面是

yjbys小编为大家带来的关于证券法律制度的知识，欢迎阅读。

?非上市公众GS

?1.核准

?①因股东非公开转让股票导致股东累计超过200人。如果股份

GS在3个月内将股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。

?②因股份GS申请其股票向社会公开转让。股东人数超过200人

的GS申请其股票公开转让，向中国证监会申请核准。未超过200人

的，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统进行审查。

?2.与非上市公众GS有关的股票定向发行

?无论是普通GS定向发行股票累计超过200人而成为非上市公众

GS还是已经成为非上市公众GS的发行人定向发行股票，都必须经适

中国证监会的核准，而且发行对象必须只能是中国证监会规定的特定对

象。

?特定对象的范围包括下列机构或者自然人：(1)GS股东。(2)GS

的董事、监事、高级管理人员、核心员工。(3)符合投资者适当性管理规

定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。GS确定发行对象

时，符合第(2)项、第(3)项规定的投资者合计不得超过35名。

?GS申请定向发行股票，可申请一次核准，分期发行(首期50%，

3个月;共12个月)。超过核准文件限定的有效期未发行的，须重新经中

国证监会核准后方可发行。

?主板和中小板的首次公开发行股票

?1.发行条件

?(1)发行人应当是依法设立且合法存续一定期限的股份有限GS：

?①股份有限GS应自成立后，持续经营时间在3年以上;

?②有限责任GS按原账面净资产值折股整体变更为股份有限GS

的，持续经营时间可以从有限责任GS成立之日起计算。

?(2)发行人已合法并真实取得注册资本项下载明的资产。

?(3)发行人的生产经营符台法律、行政法规和GS章程的规定;符

合国家产业政策。

?(4)发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重

走变化，实际控制人没有发生变更。

?(5)发行人的股权清晰，控股殷东和受控股股东、实际控制人支配

的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

?(6)发行人的资产完整，人员、财务、机构和业务独立。

?(7)发行人具备健全且运行良好的组织机构。

?(8)发行人具有持续盈利能力。

?(9)发行人的财务状况良好。发行人发行股票并上市的财务指标应

当达到以下要求：①最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民

币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。②

最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000

万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。③发行

前股本总额不少于人民币3000万元。④最近一期期末无形资产(扣除±

地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。⑤

最近一期期末不存在未弥补亏损。

?(10)发行人募集资金用途符合规定。募集资金原则上应当用于主

营业务。除金融类企业外，募集资金使用项目不得为持有交易性金融资

产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直

接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的GS。

?(11)发行人不存在法定的违法行为。

?创业板首次公开发行股票

?1.发行条件

?创业板上市条件标准比主板和中小板上市条件标准要低，有一些

条件是相同的，不再赘述。仅就不同之处予以说明。

?(1)最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元;或

者最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元。净利润以扣除

非经常性损益前后孰低者为计算依据。

?(2)最近一期期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏

损。

?(3)发行后股票总额不少于3000万元。

?(4)发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生

重大变化，实际控制人没有发生变更。

?(5)发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股

东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响

GS独立性或者显失公允的关联交易。

?(6)发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资

者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。发行人及其控股股东、实

际控制人最近3年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开

发行证券，或者有关违法行为虽然发生在3年前，但目前仍处处于持续

状态的情形。

?创业板首