第二章-信用和利率.ppt

对应教材第2章2.1.3和附录2第3章3.1第一节信用一、信用的含义二、信用的产生三、信用的三要素四、现代信用形式一、信用的含义P30——以偿还和付息为条件的价值单方面的转移，本质是一种债权债务关系。二、信用的产生产生于原始社会末期商品交换中，私有财产的出现是信用的前提。“实物借贷”——物物交换经济中“货币借贷”——以货币为媒介的商品经济中三、信用的三要素1、债权债务关系2、时间的间隔3、融资工具四、现代信用形式P50以信用发放主体为标准：1.商业信用企业间以赊销商品和预付货款等形式提供的信用。1）借贷主体仅限于企业之间2）与特定商品交易相结合3）二重性：信贷关系＋买卖关系4）有利于进行商品的销售和交易商业信用局限性1）规模限制2）范围限制3）期限限制4）连锁效应(三角债)2.银行信用银行及其他金融机构以存款、贷款等形式向国民经济各部门提供的信用。1）银行同时作为债权人和债务人2）规模、期限、范围的灵活性3）自身创造信用3.国家信用政府作为债务人，以借债的形式向公众筹集资金。1）信誉度高2）弥补财政赤字的重要手段3）调节经济的主要手段4.消费信用对消费者个人提供的，用以满足消费方面货币需求的信用。1）非生产性2）期限较长3）风险较大各种信用形式之间的关系P56第二节利息和利率P66一、利息的含义——信用活动过程中，债务人支付给债权人的超过本金的部分。利息的本质1.资金时间价值的补偿2.牺牲流动性的补偿3.违约风险的补偿4.通货膨胀的补偿5.使用资金的“价格”6.剩余价值的一部分二、利率的含义——“利息率”，衡量利息高低的指标。三、利率的种类1.年率、月率、日率年率——以年为单位月率——以月为单位日率——以日为单位2.长期利率和短期利率短期利率——一年及以下长期利率——一年以上一般来说同种性质的借贷，长期利率应该大于短期利率。为什么？3.固定利率和浮动利率固定fixed利率浮动floating利率4.市场利率、官定利率市场利率——市场官定利率——政府金融管理部门或者中央银行5.名义利率和实际利率nominalinterestrate——借贷合同和有价证券上载明的利率。realinterestrate——名义利率减去通货膨胀率。案例：名义利率和实际利率1988年，中国通货膨胀率高达18.5%，而当时银行存款利率为9.71%，在1988年夏天出现了银行挤兑和抢购风潮，银行存款急剧减少。1988年第四季度，银行体系提高了名义利率并推出了保值存款，对储户因通货膨胀带来的损失进行补偿。三年定期存款的利率1989年通货膨胀率为17.8％，实际利率上升，存款者开始重新把钱从存入银行，存款下滑的局面得到扭转。6.平均利率、基准利率和到期收益率平均利率——市场利率的加权平均基准利率————指在多种利率并存的条件下，起着决定性作用的利率。到期收益率——使从债务工具上获得回报的现值与其现在的价值相等的利率。四、利息的计算（了解）P70**商业信用银行信用消费信用国家信用21.508.3612.141989年第四季度26.7813.6413.141989年第三季度25.7312.5913.141989年第二季度25.8512.7113.141989年第一季度16.997.289.711988年第四季度总名义利率通货膨胀补贴率年利率