第十届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（601-800题）.docx

第十届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（601-800题）

601、根据中金所的相关规则，以下哪些月份组合符合股指期权合约月份规定？（）

A.二月、三月、六月、九月

B.二月、三月、六月、九月、十二月、次年三月

C.二月、三月、四月、六月、九月、十二月

D.六月、七月、八月、九月、十二月、次年三月

正确答案：CD

602、在欧洲系统性风险管理委员会（ESRB）的下列风险评价指标中，反映金融市场紧张情绪的有（）。

A.经常账户余额占GDP比率

B.银行股本回报率

C.短期利率市场隐含波动率

D.股票市场隐含波动率

正确答案：CD

603、一个期限为5个月、支付股息的股票欧式看涨期权价格为4.0美元，执行价格为60美元，股票当前价格为64美元，预计一个月后股票将支付0.80美元的股息。假设无风险利率为6%，则以下表述正确的有（）。

A.卖出期权、做多股票

B.买入期权、做空股票

C.套利者的盈利现值最少为0.69美元

D.套利者的盈利现值最多为0.69美元

正确答案：BC

604、假设当前为3月末，沪深300指数为3477.94点，已挂牌的沪深300股指期权合约的有（）。

A.IO**03-C-3200

B.IO**04-P-3250

C.IO**06-C-3200

D.IO**09-P-3250

正确答案：BC

605、以下对于Vega描述正确的是（）。

A.相同标的、相同到期月份、相同执行价格的看涨期权与看跌期权Vega符号相反

B.期权多头的Vega可能为负

C.Vega是期权价值对于标的证券波动率的一阶偏导

D.标的资产价格越偏离行权价格，Vega越小

正确答案：CD

606、标准B-S模型适用于（）的定价。

A.欧式看涨期货期权

B.欧式期货期权

C.不支付红利的美式股票看涨期权

D.欧式股票期权

正确答案：ABD

607、采用倒推法的期权定价模型包括（）。

A.BS公式

B.二叉树模型

C.隐性差分法

D.蒙特卡罗模拟

正确答案：BCD

608、如果执行价为1000的股票（无股息）看涨期权的delta为0.15，同一行权价格的看跌期权的delta应该为（）。

A.如果是欧式期权，1000P的delta应该是-0.85

B.如果是欧式期权，1000P的delta应该小于-0.85

C.如果是美式期权，1000P的delta可能小于-0.85

D.如果是美式期权，1000P的delta应该大于-0.85

正确答案：AD

609、下列情形中，期权内在价值不为零的情况有（）。

A.看涨期权行权价格标的价格

B.看涨期权行权价格标的价格

C.看跌期权行权价格标的价格

D.看跌期权行权价格标的价格

正确答案：BC

610、上证50ETF市场价格为2.873，买入某一份行权价格为2.85的看跌期权，假设所计算的希腊值的绝对值均正确，下列表达错误的有（）。

A.delta=0.4278gamma=2.2776theta=0.0013vega=0.0030

B.delta=-0.4278gamma=2.2776theta=-0.0013vega=0.0030

C.delta=0.4278gamma=-2.2776theta=0.0013vega=-0.0030

D.delta=-0.4278gamma=2.2776theta=0.0013vega=-0.0030

正确答案：ACD

611、3月初，沪深300指数为3347.94点，沪深300仿真期权T型报价如下：则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（）。

A.以286.2卖出1张IO1704-C-3200，以179.2卖出1张IO1704-C-3300，以235.6买入2张IO1704-C-3250

B.以286.2买入1张IO1704-C-3200，以178.4买入1张IO1704-P-3300，以112.2卖出2张IO1704-C-3250

C.以113.2卖出1张IO1704-P-3200，以108.8卖出1张IO1704-P-3300，以111.2买入2张IO1704-P-3250

D.以285.4买入1张IO1704-P-3200，以177.2买入1张IO1704-C-3300，以112.2卖出2张IO1704-P-3250

正确答案：无正确选项

612、某客户想要降低卖出看涨期权头寸风险，以下做法正确的是（）。

A.买入看涨期权

B.买入看跌期权

C.买入标的物动态对冲

D.卖出标的物动态对冲

正确答案：AC

613、标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。

A.欧式看涨期权

B.欧式看跌期权

C.不支付红利的美式看涨期权

D.不支付红利的美式看跌期权

正确答案：AB

614、某投资者卖出执行价为3000的沪深300看跌期权，同时卖出执行价为3100的沪深300