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利润分享计划与股权激励

《企业会计准则第11号―股份支付》对国内上市公司财务负责人提

出了新的挑战。本文以案例的方式，解析股权激励计划的会计处理。《企

业会计准则第11号―股份支付》是一项新的准则，其针对的是日益增加

的股权激励计划，规范了以股权为基础的支付交易的确认、计量和披露。

股份支付是指“企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承

担以权益工具为基础确定的负债的交易”，其实质仍然是职工薪酬的组成

部分，但与《职工薪酬》准则规范的职工薪酬适用不同的计量原则。现行

准则中，股权激励不进利润表，属于报表附注的事项，新准则与国际准则

接轨（并且与香港2005年的修订准则一致），其实施将对有股权激励计

划的上市公司形成重大影响，这种影响在一般普通投资者的意想之外，本

文以案例的方式，解析股权激励计划的会计处理，提示投资者关注股权激

励计划对公司当期利润和资产负债表的影响。

但是，需要特别提示的是：虽然股权激励计划对等待期的当期损益形

成重大影响，但对公司估值的影响并不重大。一来，上市公司虽然在股权

认购价格上给予管理层一定折让，但激励计划有利于管理层稳定、有利于

提升营运效率，有利于公司长远平稳发展，是被证明了的行之有效的提升

公司价值的手段；另外，会计处理的过程，是增加当期费用，减低了当期

可分配利润，但权益项下同时增加了“资本公积”，公司净资产没有重大

变化。只是，A股市场投资者历来重视当期利润，与当期和下一期每股净

利润对应的PE是最直观最常用的指标，投资者一般不深究企业之间会计

信息的差异和准则变化对会计信息的影响，因而如果某公司的股权激励计

划对当期利润形成了重大不利影响，引发股价波动是必然的，专业投资者

可适当关注其中的机会。

股份支付包括两大类：以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支

付，权益结算的支付又细分为新增股份支付和存量股份支付。权益结算的

股份支付，要求以授予日权益工具的公允价值为基础计量，不确认后续公

允价值的变动；现金结算的股份支付，以计量日权益工具公允价值为基础

计量，后续公允价值变动计入当期损益。

一、以权益结算的股份支付

(一)会计处理的规定和相关概念

A，会计处理规定的重点：

1，换取职工提供的服务，以授予日权益工具的公允价值计量

2，授予日可立即行权的

-基于假设：职工之前的服务获得了授予的权益工具

-授予日会计处理：费用=可行权数量某授予日的公允价值

-行权日之后，不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进

行调整

3，存在可行权条件的

-基于假设：职工在等待期中的服务获得了授予的权益工具

-授予日不做会计处理

-等待期会计处理：累计费用=预计可行权数量某授予日的公允价值

-行权日之后，不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进

行调整

B，相关概念：

-授予日，是指股份支付协议获得批准的日期

-等待期，是指可行权条件得到满足的期间

-预计可行权数量，可行权权益工具数量的最佳估计

-行权日，是指职工和其他方行使权利、获取现金或权益工具的日期

(二)虚拟案例讲述

假设案例：上市公司A，20某2年1月1日，向200名管理人员每人

授予100份认股期权，可行权条件为自授予日起连续工作满三年，服务期

满后可以每股4元的价格购买100股A公司股票。公司估计该期权在授予

日的公允价值为3元（公允价值是考虑行权价格、有效期、标的股份现行

价格、股价预计波动率、股份预计股利、期权有效期内的无风险利率等，

用期权定价模型计算得出）。

第一年内，有20名管理人员离开了A公司，因而A公司估计三年中

离开的管理人员比例将达到20%；第二年又有10名管理人员离开，公司

将管理人员服务未满三年离开的比例修正为15%；第三年又有15名人员

离开。

对于以上过程，会计处理如下：

1.授予日不是立即可行权的股份，授予日不做会计处理

2.等待期资产负债表日

3．费用和资本公积的计算过程如下表：

4.会计处理

（1）20某2年12月31日

借：管理费用16000元

贷：资本公积―其他资本公积16000元

（2）20某