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2017年二级理财规划师《综合评审》复习题及答案

模拟题一：

?【案例一】

?王先生今年45岁，是一位私营业主，目前和太太一起经营的GS

正处在成熟期，每年的收入相当稳定，大约在60万元。但GS经营上

有时会需要补充短期流动资金，所以手头上至少要留有百万元左右的现

金。一直以来，王先生将所有的资金都投入了GS运作，家里目前没有

任何金融投资。

?2007年年初，王先生购买了一套价值500万元的独栋别墅，目

前已升值到650万元，原先居住的老房子目前价值是180万元。上个

月，王先生搬入别墅居住，老房子准备出租或出售。王先生看到当时打

新股理财产品收益高、流动性好，所以买房时按揭贷款200万元，加入

了打新大军，一年内赚了50万元。目前手头共有现金350万元，贷款

余额190万元，每年的还款额是20万元，剩余期限14年。近来，打新

股的收益已经大幅降低，但王先生经历了去年一年的高回报，还是想将

这笔资金保留，希望理财师对目前家庭资产进行合理配置，给出一个比

较好的方案。

?【理财目标】

?由于王先生刚搬入的新居离市中心较远，家里的人又多，原来购

置的一辆车已不够用，想在近期购买一辆宝马5系的车，预算在60万

元左右。女儿明年高中毕业，由于学习成绩不错，想去英国留学，预计

留学四年，每年的学费加生活费大约在30万人民币左右。

?远期目标是希望在过10年后将企业交给女儿管理，并给女儿现

值100万的流动资金，10年后将贷款提前结清。老两口以后靠理财收

入一直保持目前的生活水准。

?【理财手记】

?曾经有不少客户问过我这样一个问题，投资有何诀窍?是否一定

要经过系统的学习才能掌握投资的技能，有没有捷径可走呢?我也经常

思考这个问题，最后认为，答案很简单，只有两个字坚持。

?坚持好的理财习惯、坚持适合自己需要的理财配置、坚持一种平

常的心态。米卢常说态度决定一切，而理财往往是心态决定一切。股市

有没有规律?不知道大家如何看待这个问题。笔者认为，从短期来看股

市是没有规律的，预测最近几周的行情简直和猜大小没什么区别，从长

期来看一个健康发展的股市十年的年均投资回报在10%左右是一个比较

可靠的规律。只要坚持自己的理财配置一定会达到比较理想的回报，追

涨杀跌或是孤注一掷的成功案例少之又少，而从我做过的无数案例来

看，绝大多数人完成理财目标所必需的收益率一般都低于10%，如果能

用一种很简单的方式就实现理财目标的话，又何需去花太多的时间，冒

不必要的风险呢?

?【案例二】

?邹小姐在股市中经验丰富、获利颇丰，两个月前她急流勇退将资

金转而投资楼市。身为理财规划师的邹小姐心中清楚，房地产市场是最

稳定的投资渠道。她用15万元买下天河东闹市区中的旧房子出租，租

金回报率达到9.6%。

?邹小姐是银行从业人士，今年不到30岁。在近两年的牛市当

中，得益于信息的灵通，邹小姐在没有从家里得到任何经济支持的情况

下，储蓄已从原来的4万多元增值到近20万元。身为理财规划师的邹

小姐对投资相当有研究，尽管手上的资金并不算丰裕，但两个月前她还

是毅然将资金从基金和股市中退出，打算投入到楼市中。

?经过短短一个星期的了解，做事雷厉风行的邹小姐就迅速以15

万元的总价买下了天河东路的一套房改房，面积仅20.4平方米。拿到

房产证后，邹小姐用几千元从二手市场购买了必用的家具电器，简单布

置了房间，立即在中介行放盘出租。

?当得知邹小姐是一名理财规划师时，地产行的销售人员非常纳

闷，认为她在股市一片飘红的形势下急流勇退，反而投入到自己并不熟

悉的房地产领域，似乎太过冒险，于是纷纷向她询问个中缘由。而邹小

姐惜字如金，不肯多说。

?放盘不到3天，邹小姐的房子以1200元/月的租金租出。按这样

的租金计算，这套20.4平方米的房子年租金回报率高达9.6%，让中介

销售人员们都大跌眼镜。

?【专家点评】

?中原研究人员表示，邹小姐的房产投资策略确有很多值得借鉴的

地方。近两年，股市一片大好，邹小姐善于判断入市时机，从中获得近

4倍的投资收益，完成了小额资本的积累过程。而当目前股市处于高

位，房价进入新一轮上涨通道时，她又能及时抽身，并选中投资回报率

相当高的物业，对时机的把握有独到之处。

?在一般人的印象中，房地产投资是有钱人的游戏，似乎只有大量

的资本才能够买到具有投资价值的物业，其实不然。虽然目前广州一手

房动辄超过一百万元，但如果善于利用中介的话，其实可以找到不少总

价低、回报率高的二手房。

?邹小姐所购物业处于天河东路，毗邻南方证券、平安大厦、金利

来大厦等写字楼，