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浅析我国中小企业融资难的原因及对策

中小企业在我国的经济发展中所占地位日益明显。目前，我国中

小企业所占比重已经超过96%，其在促进社会经济发展、扩大就业、

优化经济结构等方面起着重要的作用。近两年随着国际经济形式的下

滑，中小企业在发展的过程中遇到了诸多的困难，其中融资难是目前

中小企业面临的主要问题之一。

1我国中小企业融资过程中存在的问题

1.1融资结构不合理

目前，我国中小企业在发展过程中，资金的来源主要集中在企业

自身资金积累的基础上，而通过其他途径获得发展资金的比例相对较

小。缺少外部资金支持的中小企业在发展的过程中一旦出现资金链断

裂，就会对中小企业产生毁灭性的打击。目前，除了一部分中小企业

能通过其他途径得到小额的资金支持外，大部分中小企业外部资金来

源主要依靠银行贷款。通过银行所获得的外部资金来源主要以银行抵

押贷款或企业间互保贷款为主，企业间互保获得贷款风险较大，而中

小企业通过银行借贷所获得的资金，一般使用周期都比较短。

1.2中小企业融资渠道窄

目前，国内90%以上中小企业外部的融资来源于银行贷款，而银

行对中小企业的贷款的门槛却很高，对于中小企业来说机会很少。中

小成长型企业融资和融资方式单一。目前，中国还没有构建以中小企

业为主体的多层次金融市场体系。虽然目前金融市场有多种融资渠道，

例如：向金融机构借贷、发行企业债券、吸引风险投资、合伙私募资

金等。但这些融资渠道只是针对于拥有优良资产以及经营业绩良好的

大企业，或者是非常优秀的中小企业，对于大多数中小企业而言，机

会很少。

1.3中小企业融资成本高

企业的融资成本主要包含按照贷款额支付相关的利息以及筹资、

贷款过程中的相关费用。与大型企业相比，中小企业在贷款的过程中

不仅享受不到银行所提供的各项优惠政策，而且还要支付比大型企业

贷款更多的利息。目前商业银行对中小企业的贷款形式主要为抵押贷

款和担保贷款这两种形式。这两种贷款形式在实施的过程中手续非常

烦琐，并且中小企业在贷款的过程中为了寻求抵押或者担保，还要付

出如担保费、资产评估费等相关的额外费用。这使中小企业正规渠道

融资困难重重。企业要发展需要资金的支持，因此，不少中小企业不

得不通过民间借贷(高利贷)缓解短期的资金压力。所有这些都使中小企

业在市场经济发展中处于被动的地位，缺乏相应的竞争力。

2中小企业融资难的原因分析

2.1缺乏市场化的利率调节机制

从发达国家对中小企业贷款利率的情况来看，一般银行对中小企

业的贷款利率要高于市场的平均利率水平。以美国为例，美国的银行

对中小企业的贷款利率要高于对大型企业的贷款利率，一般高

1%~1.5%。而我国贷款利率是相对固定的，商业银行对大企业的贷款

利率与对中小企业的贷款利率基本是相同的，利率相同而本金风险大，

这种情况严重影响了银行向中小企业贷款的积极性，不利于银行向中

小企业放贷。

2.2担保体系不健全

目前，我国的担保体系不完善，政府基本不参与中小企业的担保，

而社会上有实力的担保机构又少，并且还存在着担保程序、手续烦琐

等许多问题。当前多数担保机构都实行会员制，中小企业需要缴纳一

定的押金和会费才能成为担保机构的会员，这在无形中又增加了中小

企业的融资成本。对于银行来说，在发放贷款前，首先要考虑本金的

安全，因此，银行对中小企业贷款时，对中小企业提供抵押物的要求

非常严格。就我国目前情况来看，银行对于抵押物的选择一般偏向于

不动资产的抵押，比如：房产、土地等。中小企业一般很少有自己固

定的房产或土地，一般都是租赁的厂房或办公共场所，这样就造成了

固定资产较少的情况，即抵押物不足，因此，中小企业就很难从银行

申请到大额贷款。

2.3中小企业信用等级低

目前，信用等级低是我国中小企业普遍存在的问题。在申请贷款

的过程中，小企业很难向银行提供健全的组织结构、经营业绩、财务

状况分析报告等资料，另外，许多中小企业为了获得银行提供的贷款，

对银行提供虚假信息，结果往往导致银行的利益受到很大的损害。因

此，银行采取了提高信用风险控制系数的对策，这又增加了中小企业

贷款的难度。

另外，中小企业一般是家族式的发展经营模式，在经营的过程中

产权结构不清晰，生产效率较低，很难通过合理有效的手段来规避市

场风险，影响企业偿还债务的能力，造成履行合约的能力不足。由于

经营不善