2016同等学力经济综合《货币银行学》习题与答案.docx

2016同等学力经济综合《货币银行学》习题与答案

一、名词解释

?1、金融自由化：指80年代西方国家普遍放松金融管制后出现

的金融体系和金融市场充分经营、公平竞争的趋势。包括价格、业务、

市场和资本流动的自由化。

?2、金融管制：是指一国ZF为维持金融稳定而对金融机构的业

务范围、利率、信贷规模、区域分布等方面采取的一系列管理办法。

?3、金融创新：金融创新是指金融业各种要素的重新组合。具体

指金融机构和监管当局出于对微宏观利益的考虑而对机构设置、业务品

种、金融工具及制度安排所进行的创造性变革和开发活动。

?二、简答题

?1.简要说明关于西方经济学关于金融创新的理论。

?西方经济学家关于金融创新的理论包括：

?(1)技术推进论。该理论认为，新技术的出现及其在金融业的应用

是促成金融创新的主要原因。特别是电脑和电讯设备的新发明在金融业

的应用是促成金融创新的重大因素。主要代表人物是韩农和麦道威等。

?(2)货币促成论。代表人物是货币学派的弗里德曼。该理论认为金

融创新的出现主要是货币方面因素的变化所引致。如20世纪70年代的

通货膨胀和汇率的反复无常波动，是金融创新的重要成因。

?(3)财富增长论。该理论认为，科技进步会引起财富的增加，由此

会促进金融业的发展，金融资产增多，从而产生金融创新。

?(4)约束诱导论。该理论认为，金融业回避或摆脱内部和外部的制

约是金融创新的根本原因。

?(5)制度改革论。该理论认为，金融创新是一种与经济相互影响互

为因果的制度改革，金融体系的任何因制度改革而引起的变动都可以视

为金融创新。

?(6)规避管制论。主要代表人物是凯恩斯。该理论认为金融创新主

要是由于金融机构为获取利润而回避ZF的管制所引起的。但当金融创

新危及金融稳定与货币政策时，管制会加强，新的管制又会导致新的创

新，形成一个相互推动的过程。

?(7)交易成本论。该理论把金融创新的成因归因于交易成本的下

降，认为降低交易成本是金融创新的首要动机。

?以上西方金融创新的理论都是从某一侧面来分析金融创新的原

因，因此都存在一定的局限性。

?2.金融创新、金融管制及金融风险存在怎样的关系?

?(1)金融创新与金融管制的关系。金融创新与金融管制是一对矛

盾。金融管制是金融创新的障碍，也是金融创新的诱发原因。

?首先，金融管制对金融创新的诱发作用。因为管制实际上是对金

融企业的一种成本追加，或称稳含的税收，追求利润最大化的金融企业

必然会想办法来摆脱这种不利局面，通过创新规避ZF管制。而当创新

危及金融稳定和货币政策时，ZF会更严厉地管制，结果是：管制一创

新，创新一管制，两者互为因果。

?其次，金融创新对完善金融监管的作用。金融创新使早期的金融

管制失去了效力，并推动了20世纪80年代的金融自由化，但金融自由

化和金融创新同时也增大了金融风险，使金融体系出现新的不稳定因

素。因此，各国ZF必要进一步完善金融管制，维持金融铁序的稳定。

?(2)金融创新与金融风险的关系。一方面，金融创新具有转移和分

散金融风险的功能;另一方面，金融创新也带来了新的金融风险。

?从金融创新对金融风险的转移和分散功能看，20世纪70年代以

来创新的金融工具，如NOW账户、浮息票据、金融期货、可转让贷款

合同及证券化资产等，使金融企业的资产流动性大大提高的同时，规避

了利率风险、汇算风险、通货膨胀风险及信用风险等。同时，金融创新

为分散和转移金融风险创造了新的途径。如股票期货指数的产生有利于

防范股票市场的系统性风险。从金融制度创新的角度看，金融制度的创

新不仅有利于转移金融风险，还有利于加强对金融业的监管，减少金融

业的风险，维护金融体系的稳定。

?但是，也应该看到，金融创新在转移与分散风险的同时，也制造

了新的金融风险。表现在：金融创新使金融机构的经营风险增大;金融

创新源于金融风险的增加，但事实上，作为金融创新的结果，金融产品

风险伴随着金融创新过程仍在加大;金融创新增加了表外风险;金融创新

推动了金融同质化、自由化和国际化;金融创新为金融投机活动提供了

新的手段与场所。金融创新是一柄双剑，既增强了金融市场的流动性，

提供了新的金融产品，也为更大的投机创造了可能。

?三、论述题

?1.试论20世纪60年代以来西方国家金融创新的主要内容。

?金融创新的主要内容包括金融业务的创新、金融市场的创新和金

融制度的创新。

?(1)金融业务的创新。第一，负债业务的创新内容。负债业务的创

新主要发生在60年代以后。各国商业银行通过创新一些新的负债业

务，一方面规避政论的管制，另一方面也增加了银行的