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2023年空调行业市场空

间和竞争格局分析

2023年5月

目录

一、行业空间篇

1、农村市场.3

2、城镇市场.5

3、中央空调市场8

4、国际市场：出口有望持续增长.9

二、竞争模型分析

1、现有行业内竞争者

2、原材料供应商

3、购买者

4、潜在的新增空调制造商

5、来自替代品的威胁

一、行业空间篇

1、农村市场

传统四大件指的是彩电、冰箱、洗衣机和空调，相比其他三件，

空调农村每百户保有量最低。统计局

数据显示，2023年我国城市家庭每百户冰箱、洗衣机、空调拥

有量分别为95.35台、96.0台、106.84台，而农村家庭每百户拥有量

仅分别为37.11台、53.14台、12.23台。从量上看，我国城市家庭家

电拥有量几近饱和，可提升空间不大，主要需求来自于消费升级带来

的更新换代需求以及城市化进程带来的新增消费需求。而农村家庭家

电每百户拥有量仍有巨大的可提升空间，特别是空调保有量与其他三

大件相比尚有差距很大，未来其潜在消费能力的逐步释放将成为支撑

国内空调销量增长的原动力之一。

我们从时间纵向分析看，2023-2023四年间农村居民的家庭人

均纯收入相当于1994-1997年间城镇居民的人均可支配收入，但这两

个时期城乡居民对空调的拥有量有很大差距。以2023年为例，农村

居民的人均可支配收入相当于1997年的城镇居民的人均可支配收

入，1997年城镇居民每百户空调拥有量为16台，但是农村居民2023

年的每百户空调拥有量只有12台，不到城镇居民1997年拥有量的八

成。

自1998年实施首次农村电网改造以来，目前国内东部及中部地

区农村电网完善度已经较高，电压稳定度及可靠性已经基本满足了空

调的工作需求。考虑到2023年农村电网的改造发展程度相比1997年

城镇电网发展程度，农村空调市场仍存可观空间。

河南、四川、安徽、河北、江苏、湖北、湖南7大省农村人口占

全国农村人口近半，每百户城镇与农村居民空调保有量差均在75台/

百户以上。另外广东省城镇与农村居民空调保有量差高达160台/百

户，农村人口占全国比重约为4.83%，此类省份也是农村空调增长的

重要推动力量。

按2亿户农村居民测算，根据历史数据推算，农村空调保有量每

上升一个百分点可带动约200万台空调内销需求。20世纪初，城镇

家庭空调保有量加速上升，每年保有量提升10个百分点以上，我们

认为一旦农村家庭空调需求爆发时点到来将极大程度的拉动空调内

销。

2、城镇市场

目前我国刚刚完成了城镇的空调普及，保有量与发达国家相比还

处于较低水平。日本1989年空调保有量113.1台/百户，估计与我国

09年底城镇水平相当。2023年我国城镇保有量122台/百户，不到

日本同期保有量的一半（日本同期约为240台），考虑到不同时期中

日两国城镇化发展阶段的不同，城镇化程度也不一样，我国目前的空

调保有量相当于日本80年代中期的水平。日本1989-1994年的5年

中，内销量复合增长约6.9%，随天气和房地产等因素在波动中存向上

趋势；我国此前5年的内销复合增长约10%。

考虑到农村市场的启动，我们判断，未来5年我国空调内销量复

合增长在10%左右。日本于1999年进入城镇化稳定期，空调保有量为

206台，其从80年代中期到99年城镇化之发展水平历时约为15年。

根据国家统计局数据，2023年我国城乡人均可支配收入分别为21810

和6977元，以城乡收入增速分别为15%和10%测算，到2022年可支

配收入分别达到约5万元和2.5万元，完全有能力达到日本空调