可编辑文档：储能行业市场前景及投资研究报告-长时储能投资机会-培训课件.pptx

长时储能的投资机会1

鸭子曲线：新能源对电网净负荷的冲击电网运营商CAISO（加州独立系统运营商）发现，净负荷（减去可变可再生能源发电量后的剩余需求，也即需要传统电源处理满足的负荷需求）曲线在中午大幅下降，然后在晚上太阳能发电量下降时急剧上升，如此形成的曲线看起来像鸭子的轮廓。随着加州太阳能发电量的持续增长，中午净负荷的下降幅度越来越大，给电网运营商带来了挑战。加州电网净负荷“鸭子曲线”历年变化山东电力现货市场近年价格变化元/MWh2

为什么需要长时储能随着可再生能源装机由2020年的25%上升到2050年的75%，对更长时间维度上平衡电力系统的负荷要求也在增加，有学者测算，当风光发电占比达到50%-80%时，储能时长需要达到10h以上。2020-2060年我国电源装机总量及结构（亿KW）风光发电占比与长时储能需求关系资料：《Long-DurationElectricityStorageApplications,Economics,andTechnologies》DOI:10.1016/j.joule.2019.11.009，华安证券研究所资料：全球能源互联网发展合作组织3

长时储能的发展阶段新型电力系统建设“三步走”发展路径总体形成期（2030-2045年）：“规模化长时储能技术取得重大突破，满足日以上平衡调节需求。新型储能技术路线多元化发展，满足系统电力供应保障和大规模新能源消纳需求，提高安全稳定运行水平。以机械储能、热储能、氢能等为代表的10小时以上长时储能技术攻关取得突破，实现日以上时间尺度的平衡调节，推动局部系统平衡模式向动态平衡过渡。”世界主要发达经济体能源电力转型镜鉴：“各国大力发展以电池储能、压缩空气储能等为代表的长时间储能技术……美国能源部已投入大量资金用于支持全钒液流电池、压缩空气储能等技术研发。2050年，电网储能时长将以4小时、6小时、8小时为主，三类储能分别约占储能配置总量的34%、25%和19%。”4

全国首个长时储能规则政策在山东印发?2023年7月，山东省等四部门联合发布《关于支持长时储能试点应用的若干措施》，长时储能包括但不限于压缩空气储能、液流电池储能等。?试点项目要求规模不低于10万千瓦，满功率放电时长不低于4小时，电-电转换效率不低于60%，项目寿命不低于25年，项目建设期按2年。?试点项目参与电力现货交易时其补偿费用暂按其月度可用容量补偿标准的2倍执行；租赁给风电、光伏发电项目时，按其功率的1.2倍折算配储规模。5

中国储能市场规模与路线占比根据CNESA《储能产业研究白皮书2023》，截至2022年底，中国已投运电力储能项目累计装机规模59.8GW，占全球市场总规模的25%，年增长率38%。抽水蓄能累计装机占比同样首次低于80%，新型储能累计装机占比上升至超过20%，累计装机规模达到13.1GW/27.1GWh。2022年，中国新增投运电力储能项目装机规模达到16.5GW，其中，抽水蓄能新增规模9.1GW，同比增长75%；新型储能新增规模创历史新高，达到7.3GW/15.9GWh，功率规模年增长率128%，新型储能中，锂离子电池占据绝对主导地位，比重达97%，此外，压缩空气储能、液流电池、钠离子电池、飞轮等其它技术路线的项目增多。中国电力储能市场累计装机规模占比（2000~2022年）中国新型储能市场累计装机规模（MW，2000-2022）1400013076.8热储能，1.0%铅蓄电池，3.1%液流电池，1.2%超级电容，0.1%120001000080006000400020000其他，0.1%锂离子电池，压缩空气储能，1.5%抽水蓄能，77.1%新型储能，21.9%94%飞轮储能，0.1%5729.73283.520201709.620191072.72018202120226资料：CNESA资料：CNESA

主要储能形式的容量与时长主要储能形式的储能容量和储能时长资料：国家能源局《新型电力系统发展蓝皮书》7

不同长时储能特点对比不同类型长时储能对比资料：艾瑞咨询《中国储能行业研究报告2023》8

抽蓄电站市场规模?根据国家能源局《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035年）》，预计我国十四五累计装机62GW，较十三五翻一番；十五五累计装机120GW，较十四五再范一番。即2021-2025年新增装机约30GW，2025-2030年新增装机约60GW。?抽蓄电站单位装机规模在1200-2000MW之间，库容储电时长6小时，投资规模在60-130亿之间，平均单位造价为6200元/kW，其中机电设备占比25%-30%。?根据南方电网规划，十四五新开工20GW以上抽蓄电站，2025年、2030年经营规模分别为50GW、100GW；南方电网规划十