技术经济学(第二章)资金时间价值.pdfVIP

技术经济学

技术经济学

广西师范大学经济管理学院

戴魁早

dkz04@163

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第二章工程现金流量的测算及

金的时间价值

2.1现金流量的测算

2.2资本的时间价值的解释

2.3单利和复利

2.4普通复利的根本公式

2.5贴现、现值和等值

2.6定差序列复利计算

2.7名义利率与实际利率

2.8债务归还分析

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l教学要求：

l熟练掌握：最常用的复利因子的计

算及应用

l掌握：名义利率与连续复利

l了解：不规那么现金流量的时间换

算

l教学难点：

l名义利率与连续复利

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2.1现金流量的测算

一、现金流量的概念

二、一般工程投资过程

三、企业现金流量的计算公式

四、现金流量图的绘制

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一、现金流量的概念

l现金流出：新工程所有的资金支出.

l现金流出：新工程所有的资金支出.

l现金流入：所有的资金收入.

l现金流入：所有的资金收入.

l现金流量：工程系统中现金流入和流出的

l现金流量：工程系统中现金流入和流出的

货币数量.

货币数量.

l净现金流量：现金流入量与现金流出量之差。

l净现金流量：现金流入量与现金流出量之差。

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二、一般工程投资过程

F（净现金流量）

P〔投资〕

0123456789101112n

回收处理期

稳产期

投产期

建设期.

三

企销售收入–销售税金–年经营本钱

业

现=赋税前净–折旧费–银行利息

金现金流量

流

量=赋税前利润–所得税

的

=赋税后利润+折旧费

计

算=企业年净利+银行利息

公

式=赋税后净现金流量

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公式说明：按这一过程计算的净现金

流量，是每年的净现金流量

备注：全部投资的净现金流量=利润+

折旧+银行利息；

自有资金的净现金流量=利润+

折旧-还本。

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例题：某项工程投资额为130万元，

使用寿命为6年，残值10万元，每年

折旧费20万元，每年的销售收入及

年经营本钱分别为100万元和50万