有哪些信誉好的足球投注网站- 1、本文档共80页，可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
投资学
〔供研究生第一学期使用〕
西北大学经济管理学院韦省民
精选ppt1
专题六投资组合管理
一、资产组合理论
二、资产组合理论的应用
三、投资组合管理
四、资产配置策略
精选ppt2
一、资产组合理论
现代金融投资学最根本的特征是，在其所
阐述的理论和方法中对投资风险的关注。
现代金融投资讨论的一系列问题的立足点
是投资者的投资决策基于对两个目标——“
预期收益最大化〞和“不确定性〔风险〕
最小化〞的权衡。
资产组合理论为这种权衡提供了一种行之
有效的途径。
精选ppt3
1、马柯维茨模型的根本假设
假设一：投资者以期望收益率〔也称收益率均值
〕来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率
的方差〔或标准差〕来衡量收益率的不确定性〔
风险〕，因而投资者在决策中只关心投资的期望
收益率和方差。
假设二：投资者是不知足的和厌恶风险的，即投
资者总是希望收益率越高越好，而方差越小越好。
精选ppt4
两个最根本的也是最核心的概念
在上述假设和马柯维茨所提供的方法中涉及两个
最根本的也是最核心的概念——期望收益率和收
益率的方差。
期望值和方差本身是两个数学概念。
前者反映一个不确定性的变量以不同的概率取各
种可能值时，其平均取值水平；
后者反映不确定性变量的各种可能值的分散程度，
在一定意义上也反映了该变量取值的不确定性程
度。
可见，期望收益率和方差与收益率作为一个不确
定性的变量有关。
精选ppt5
2、马柯维茨模型理论要点
马柯维茨的根本思路是：
首先，分析证券的收益和风险，
其次，建立可供选择的证券“有效集〞，
然后，结合具体投资目标确定最正确证券组合。
精选ppt6
〔1〕证券投资的收益
在假设一中，马柯维茨用期望收益率来衡
量未来实际收益率的总体水平。
精选ppt7
期望收益率Ｅ〔ｒ〕
期望收益率E〔r〕就是实际收益率可能取值的加权
平均，其中，权重系数就是相应的可能性〔概率〕：
式中，P为第ｉ种情况发生的概率，ｒ为第ｉ种情
ii
况下的收益率。
精选ppt8
证券组合的期望收益率E〔ｒｐ〕
依此类推，如果某个组合中有ｍ种证券，
其中第ｊ种证券占整个组合的比重为Wj，
该组合的期望收益率E〔ｒｐ〕那么为：
式中，rij为在第ｉ种情况时第ｊ种证券的收益率，
rip为在第ｉ种情况时整个组合的收益率，E〔rj
〕为第ｊ种证券的期望收益率。
精选ppt
文档评论（0）