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上市公司关联交易的披露与审计

简介：上市公司及其控股子公司与关联方之间的交易广泛地存在

于上市公司的日常经营活动中，其既有积极作用也有负面影响。关联

交易将市场交易转变为公司集团的内部交易，可以节约交易成本，有

利于实现公司集团利润的最大化，提高其整体的市场竞争能力；但上

市公司出于各种动机，利用关联交易进行利润操纵，使关联交易成为

盈余操纵的手段。本文从上市公司关联交易的披露与审计方面存在的

问题出发，提出了治理利用关联交易进行盈余操纵的对策。

一、上市公司关联交易现状分析

(一)上市公司与其关联企业变相拆借资金的现象普遍表面上上市公

司向集团收取资金占用费，可以增加盈利和解决母公司资金来源问题。

但由于母公司资金获得容易，挥霍浪费，任意拖欠，甚至形成“呆”

账、“死”账，严重影响上市公司的发展，损害了投资者和债权人的

合法权益。此外，上市公司与其关联企业之间还存在大量巨额担保行

为，不仅形成银行资金“黑洞”，诱发金融风险，有些上市公司还蓄

意掩盖，误导投资者，一旦查明事实便会导致股价剧烈波动，甚至引

起多米诺骨牌效应，产生股灾。

(二)上市公司通过随意调节费用及伪造交易等手段，为自己或关联

方谋取非法利益一些上市公司在购销业务中以非正常的低价从关联

方买人原料，然后高价卖出其产品，借以制造高额账面利润。在信息

披露上则含糊不清，模棱两可，只披露交易数量而不披露交易价格和

定价方法，也不披露关联交易的次数及占同类购销的比例，甚至蓄意

不进行披露。在管理费用、营业费用等相关费用上，以其利益为需要

随意调节利润、转嫁费用，误导、欺骗投资者和监管部门。

(三)以各种方式进行资产重组，逃避有关部门监管如资产转让、租

赁、抵债、委托或合作投资、托管经营、赠予等。由于我国新会计准

则把关联交易差价转入资本公积，并且严格界定了关联方和非关联方

交易的界限，此类活动形式变得更为隐蔽。上市公司利用关联交易操

纵企业的财务状况和经营成果进行利润包装，不仅在财务报告中提供

虚假信息，而且给广大投资者造成严重损失。因此，企业必须在会计

报表中披露关联方交易信息，以使社会公众能够对该企业的经营业绩

作出合理评价。

二、上市公司关联交易的披露

(一)关联交易披露要求企业会计准则要求合并财务报表中披露企业

集团成员之间的交易。企业财务报表不仅在个别财务报表附注中应披

露有关关联方关系及关联交易事项，还应在合并报表中分别按关联方

类别披露集团内部的关联方关系及交易金额，属多层投资控制关系的

关联关系及交易应披露到最低级企业。关联交易按照重要性原则分情

况处理：零星的关联交易，如果对企业财务状况和经营成果影响较小

的或几乎没有影响的，可以不予披露；对企业财务状况和经营成果有

影响的关联方交易，如果属于重大交易(主要指金额较大的，如销售

给关联方产品的销售收入占本企业销售收入10％以上)，应当分别关

联方以及交易类型披露，但以不影响会计报表阅读者正确理解企业财

务状况、经营成果为前提。无论是否发生关联方交易，存在直接或间

接控制关系的关联方企业应当在报表附注中披露母子公司的关系，包

括关联方企业的基本信息、主营业务、所持股权金额、直接或间接控

制比例及其变化等信息，考虑到部分企业关联关系的复杂性，企业至

少应披露母公司、最终控制方、对外公开提供财务报表的最低中间控

股公司。在企业与关联方发生交易的情况下，企业应当在会计报表附

注中披露关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。这些要素至少

应包括：交易的金额；未结算项目的金额。在披露时要求披露至本期

期未止的关联方交易累计未结算的金额，不需要披露本期发生额；定

价政策(包括没有金额或没有象征性金额的交易)；关联方之间签订的

交易协议或合同的主要内容、交易总额以及当期的交易数量及金额。

(二)关联方交易信息披露对策首先，完善关联交易披露的会计准则，

尤其是对定价政策信息披露的规定：要求企业在财务报表中详细披露

关联交易定价的基本要素，包括价格制定的方法、成本或市价、净利

润或毛利润，选择该方法的理由，与公平市价的差异及对财务报表的

影响等信息，并提供由独立财务顾问签发的关于关联交易是否公正的

声明。对于重大的关联交易，规定应有股东大会批准，并披露将要发

生的交易的详细信息，在进行成本效益权衡后，认为披露不符合成本

效益原则的，可以向有关部门申请披露豁免。但如果关联交易显失公

平且对企业的经营成果或财务状况有重大影响的，则不得豁免。要强

制有关公司增添披露涉及关联交易的提示性说明，如披露关联交易在

收入和成本中的比例，关联交易产生的