AI算力需求持续增长，看好苹果在端侧AI的引领地位和自主可控.docx

目 录

1、行情回顾 -3-

2、子行业新闻 -4-

、半导体 -4-

、AI、物联网、汽车电子 -5-

、创新电子智能穿戴 -6-

2.4、手机5G -7-

2.5、LCD、LED -7-

3、行业投资策略、周观点 -8-

4、风险提示 -9-

图表目录

图1、本期（9.18-9.20）电子在所有板块中涨幅排名27/31（申万分类）---3-

表1、电子行业本期（9.18-9.20）主要指数表现回顾 3-表2、本期（9.18-9.20）电子行业上市公司涨幅前5跌幅前5(股价和市值为9.20必威体育精装版数据，申万分类) 4-

报告正文

1、行情回顾

9月18日-9月20日（以下简称“本期”）市场整体上涨，沪深300指数上涨1.32%，上证综指上涨1.21%，深证成指上涨1.15%，创业板指数上涨0.09%，申万电子行业指数整体表现差于市场整体，下跌0.17%。在所有一级行业中排序27/31。电子行业全部471家上市公司中（不含B股），共有244家上涨，227家下跌，其中涨幅前五位分别为波长光电、慧为智能、波导股份、光智科技和深华发A，跌幅前五位分别为华映科技、江丰电子、东田微、景旺电子和日久光电。

电子（中信）电子（申万）沪深300上证综指深证成指创业板指

电子（中信）

电子（申万）

沪深300

上证综指

深证成指

创业板指

本期

-0.14?

-0.17?

1.32?

1.21?

1.15?

0.09?

年初至今

-19.67?

-19.51?

-6.71?

-8.00?

-15.22?

-18.76?

数据来源：iFind、

图1、本期（9.18-9.20）电子在所有板块中涨幅排名27/31（申万分类）

-0.17%房地产有色金属家用电器

-0.17%

房地产有色金属家用电器计算机煤炭

商贸零售汽车

社会服务建筑材料建筑装饰非银金融交通运输银行

轻工制造机械设备传媒

基础化工石油石化综合

纺织服饰公用事业钢铁

通信

食品饮料美容护理

环保

电子电力设备农林牧渔国防军工医药生物

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

-1%

-2%

资料来源：iFind、

指数涨跌幅电子-0.17%沪深3001.32%涨幅前五涨跌幅（%）股价（元）市值（亿元）

指数涨跌幅

电子

-0.17%

沪深300

1.32%

涨幅前五

涨跌幅

（%）

股价（元）

市值（亿

元）

跌幅前五

涨跌幅

（%）

股价（元）

市值（亿元）

波长光电

25.32

37.47

43.36

华映科技

-15.15

3.08

85.19

慧为智能

18.82

10.10

6.48

江丰电子

-10.46

43.92

116.54

波导股份

14.60

3.69

27.68

东田微

-9.86

32.10

25.68

光智科技

14.20

19.94

27.45

景旺电子

-9.77

22.99

214.41

深华发A

12.37

13.35

26.35

日久光电

-9.34

11.06

31.09

数据来源：iFind、

2、子行业新闻

、半导体

【台积电带旺全球晶圆代工集邦预期明年整体产值增逾二成】研调机构

集邦科技（TrendFroce）9月19日发布必威体育精装版报告指出，台积电（2330）先进制程接单持续发威，带领全球晶圆代工业向前冲，预期明年全球晶圆代工产值有望年增逾二成，增幅为三年来最高。集邦指出，高速运算（HPC）产品和旗舰智能手机主流采用的5／4／3奈米等先进制程维持满载，这样的状况将延续至2025

年，台积电营收表现将超越产业平均，预期在AI应用推升下，将带动全球晶圆代工产值成长。虽然消费性终端市场2025年能见度仍低，但汽车、工控等供应链库存已从2024下半年起逐渐落底，2025年将重启零星备货，加上边缘AI推升单一整机晶圆消耗量、云端AI持续布建，预估2025年全球晶圆代工产值将年增20.2%，优于2024年的16.1%。（集微网）

【TechInsights：DRAM和NAND2025年将实现显著增长】分析机构TechInsights发布2025年存储器市场五大展望。存储器市场，包括DRAM和NAND，预计在2025年将实现显著增长，这主要得益于人工智能（AI）及相关

技术的加速采用。一是AI持续推动对高带宽内存（HBM）的关注。二是AI推动对大容量SSD和QLCNAND技术的需求。三是资本支出（Capex）投资大幅转向DRAM和HBM。四是边缘AI开始崭露头角，但要到2026年才会产生显著影响。五