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第六章

本章内容

营运资本有两个主要概念——净营运资本和总营运资本。

会计人员关注的是净营运资本，也就是流动资产与流动负债

的差额，它可用来衡量公司防止发生流动性问题的程度。然

而，对于财务人员来说，从管理的角度他们更关注总营运资

本，包括流动资产和流动负债。本章主要讨论现金、应收账

款和存货等流动资产以及短期负债的融资问题。

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第六章

本章目录

–第一节营运资本管理原那么

–第二节现金管理

–第三节应收帐款管理

–第四节存货管理

–第五节短期负债融资

–本章小结

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第六章第一节

第一节营运资本管理原那么

•公司持有一定量营运资本十分必要。

•一、营运资本的特

•〔一〕流动资产的特

•流动资产投资又称经营性投资，与固定资产

投资相比，有如下特点：

•1．投资回收期短。

•2．变现能力较强。

•3．占用形态并存性。

•4．波动性大。

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8本章目录

第六章第一节

一、营运资本的特

–〔二〕流动负债的特

–流动负债是指将一年或者超过一年的一

个营业周期内必须清偿的债务，主要包

括短期借款、应付账款、应付票据、预

收账款、应计费用等。与长期负债融资

相比，流动负债融资具有如下特点：

–1．融资速度快。

–2．融资弹性大。

–3．融资本钱低。

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–8本章目录

第六章第一节

二、流动资产的最正确投资水平

•公司决定流动资产投资水平时，必须考虑获利能

力与风险之间的权衡关系。

图6-1三

种流动资

本政策方

案的流动

资产水平

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