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偿债能力分析

姓名：李晓谷

专业：经济学

学号：100401010018

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企业偿债能力分析

为何要进行偿债能力分析短期偿债能力分析

目录

影响企业偿债能力的

长期偿债能力分析其他因素

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一、为何要进行偿债能力分析

1、偿债能力

偿债能力是企业归还自身所欠债务

能力，负债按其到期日的远近，分为流动

负债和长期负债两种类型。一般而言，流

动负债是指企业需在一年或一个营业周期

内归还，企业的短期借款，应付票据，应

付账款，其他应付款，应付工资，应付福

利费，应交税金，其他未付款，预提费用

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2、进行偿债能力分析的意义：

〔1〕、评价企业财务状况。能否及时归还到期债务，及偿债能力的强

弱，是反映企业财务经济状况的重要指标。通过对企业偿债能力的客观

分析，可以准确评价企业财务经济状况及其变动原因，帮助企业所有者，

经营者，债权人及其他利益相关者了解企业经营状况，做出正确判断和

决策。

〔2〕、控制企业财务风险。举债必须以能归还为前提，如果企业不能

按时归还所付债务的本息，势必影响企业筹措资金的信誉，从而影响

企业正常的生产经营，甚至危及企业的生存。即使是盈利不错的企业，

也存在着由于资金调度不灵，不能及时归还债务而破产的风险。因此，

企业负债经营的根本原那么是举债适度和收益与风险对等，其根本含义

是负债的规模控制在一定限度内，即企业能够以足够的现金或随时可以

变现的资产及时足额归还所欠债务。了解并控制企业财务风险，正式偿

债能力分析的重要目标。

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〔3〕、预测企业筹资前景。企业通过各种渠道筹集资金是维持正常

经营活动的必要前提。正确评价企业偿债能力，准确预测企业筹资

前景，是企业债权人进行正确信贷决策的根底。企业偿债能力强，

泽企业财务状况较好，信誉较高，债权人的本金与资金利息的保障

程度较高。因此，分析企业偿债能力，准确预测未来筹资前景，对

于企业显示与潜在债权人的信贷决策至关重要。

〔4〕、把握企业财务活动。筹资、投资与资本收益的分配时企业财

务活动的根本环节。企业筹集资金的实际与数量，既取决于生产经

营情况，也受制于债务归还。到期债务的归还，可以用企业自有资

金归还债务，也可以是借新债还旧债。因此，通过对企业偿债能力

的分析，可以准确了解企业当前的现金与可变现资产状况，合理安

排企业的财务活动，提高资产的利用效果。

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二、短期偿债能力分析

公司短期偿债能力是指公司用其资产归还流动债务的能力，是衡量公司当

前财务能力、提示公司现时财务风险的重要指标。公司是否有能力清偿当期

债务，对公司自身的生存与开展至关重要，也是公司管理层、投资者与债权

人共同关心的问题。因对公司短期偿债能力的分析非常必要。

短期偿债能力是企业归还流动负债的能力，短期偿债能力的强弱取决于流

动资产的流动性，即资产转换成现金的速度。企业流动资产的流动性强，相

应的短期偿债能力也强。因此，通常使用营运资本、流动比率、速动比率和

现金比率衡量短期偿债能力。