电商行业全球竞争出海系列：如何破局取新增之供需角度.pptxVIP

投资要点：供给与需求;投资要点：;关注公司及盈利预测;风险提示;目录

CONTENTS;01 供给端，全球跨境电商树立出海标杆;1.1、跨境电商市场具渗透空间中东非洲东南亚拉美等;1.2、市场具空间中国跨境电商市场规模2028年拟2.4万亿美元;1.3、中国跨境电商产业链图谱;跨境电商在成长期，以淘宝、天猫为代表的国内B2C交易模式继B2B之后迅速兴起，并率先实现交易线上化;如B2C出口领域的速卖通、兰亭集势，B2C进口领域洋码头、天猫国际等平台使得消费者直接跨境购物成为现实。随后B2B交易也开始逐步线上化,同时支付、物流、外贸综合服务等供应链服务开始逐渐由平台提供，交易数据实现逐步沉淀；

2013年是跨境电商发展的元年，随着对非法代购的打击、政策上对跨境电商的引导和支持及资本不断涌入，各类跨境电商相继成立，如

2014年天猫国际、小红书、海淘1号、苏宁全球购、聚美优品、唯品会全球特卖等上线；

2023~2024年，全球电商平台竞争格局稳中有变。亚马逊持续稳健，“变”即在由消费力下降引起的渠道和价格带下沉，及由短视频和直播普及引起社交电商发展，二者为中国跨境出口电商卖家带来新平台机遇，兴起的电商平台多以低价格带形成差异化竞争，如Temu、SHEIN、Wish、速卖通等；（中国互联网企业通过渠道变革、价格带优势等差异化模式在海外复刻“中国模式”）。;1.5中国跨境电商不同发展阶段及展望从试水到树立标杆;中国电商平台出海潮带动国内卖家共拓全球市场新机遇，不同于亚马逊主张精品化的风格，中国出海“四小龙”以社交裂变和消费下沉形成和海外平台的差异化，庞大的中国出海卖家基础和其强大的供应能力也是中国出海电商平台得以持续成长的有力支撑，树立出海模式新标杆；

2023年全球主要市场看，中国的Temu、Shein、AliExpress在欧洲、日韩、北美等地均取得千万、亿次下载量，中国跨境电商企业Temu

（拼多多）、TikTokShop（字节跳动）、Aliexpress（阿里巴巴）和Shein等均在积极拓展海外市场，进一步推动了中国跨境电商的全球化进程；;中国电商平台出海四小龙：TikTok背靠字节跳动，以内容为切入点，获美国市场喜爱，近期TikTok拟在印尼及泰国进行本地化服务测试

（2023年12月，TikTok宣布与印尼GoTo集团达成合作伙伴关系，TikTok通过对Tokopedia战略控股，实现了其业务在印尼市场的合法化）；Temu（拼多多）复刻拼多多模式快速打开海外市场；Shein从快消零售向平台转型；AliExpress（全球速卖通）是阿里巴巴集团旗下的跨境电商平台，从早期的B2B平台全面转型为B2C平台，AliExpress竞争优势不仅在于其优质供应链及支付系统，还在于其高效物流解决方案。;中国跨境电商流量红利难以复制，漫长的品牌化为大势所趋。全球需求悦纳中国供给为中国出口卖家提供良机但也存在挑战；

市场存在头部平台的流量中心化和理想中的流量去中心化矛盾，一些出口卖家在亚马逊市场竞争白热化阶段寻求把握新兴电商平台的新一轮红利，同时，意识到对平台高度依赖的危害，一些出口卖家筹划“圈公为私”的独立站；

品牌化被视为独立性的高度凝结，从微笑曲线看，品牌化也成为出口卖家的长期战略。;中国互联网平台出海，跨境电商首选北美或东南亚，字节跳动的Tiktok在美国成为重要电商平台之一。

TikTok的目标是创造10亿人的购物影响力，2024年美国市场中TikTok商店销售额度拟达到150~200亿美元（位列第四，见下图）

2024H1，TikTokShop马来站销售额同比增长220%，卖家和联盟创作者数量同比增长180%；TikTokShop马来站表示，这一增长反映马来西亚在线消费者行为转变，购物者越来越多通过内容发现品牌和产品；其平台通过缩短从浏览到购买时间跨度，为本地企业家提供打造持久本土品牌的更多机会。

2024年9月，TikTok宣布面向创作者推出其重新设计的付费订阅服务，并计划在未来几周内将该功能扩展到更多市场。

从投资维度看，字节跳动旗下TikTok在海外快速发展，2020年9月必威体育精装版估值达625亿美元，资本化进程也受到外部多因子影响，但字节跳动产业链以及TikTok产业链有望拉动上下游供应链企业、直播电商企业、数字营销企业、内容企业等。;字节跳动的Tiktok在印尼市场仍表现较好，2024年9月TikTok阅读直播销售榜单前三名店铺分别位于印尼、美国、越南。

2024年全球用户看，超过19.58％的全球人口和29％的互联网用户在使用TikTok，截至2024年8月，TikTok全球月活跃用户数达15.8亿，美国月活跃用户数达1.7亿；在使用率